FX168財經報社(香港)訊 全面爆發的美歐銀行業危機，無法在國家與央行出手救市後得到永久性的緩解，恐慌仍籠罩着金融市場。當前新的主戰場出現，即美聯儲下週的利率決議，揮別鷹派加息的預期，市場普遍共識爲加息25個基點，不利於美元多頭。美元指數週五(3月17日)跌破104報103.91，黃金則回升至1930美元上方，金價前景樂觀。
歐盟統計局將在歐洲時段公佈2月份通脹數據，晚些時候密歇根大學3月份的消費者信心調查，以及美聯儲的2月份工業生產數據將被視爲新的動力。歐洲央行在其3月政策會議後如預期，將其關鍵利率上調50個基點(bps)。儘管歐洲央行行長拉加德沒有承諾在近期進一步大幅加息，但她向市場保證歐元區銀行業狀況良好。
與此同時，美聯儲週四晚間宣佈，11家銀行向第一共和銀行(First Republic Bank)存入300億美元，以幫助其解決流動性問題。華爾街的主要股指在這一發展中聚集了看漲勢頭，並取得了決定性的單日漲幅。繼週三大幅下跌後，基準10年期美國國債收益率上漲超過3%。
週五歐市早盤，美國股指期貨維持小幅日漲幅，美元指數深陷負值區域，略低於104.00，而10年期美國國債收益率在3.5%以上波動。
在前一天的良好雙向價格走勢之後，黃金價格重新獲得一些積極的牽引力，並在週五歐洲早盤時段維持其買盤基調。金價目前剛好位於1930美元上方，當日上漲超過0.60%，並且仍處於週一觸及的六週高點的觸及範圍內。
儘管美國和歐洲陷入困境的銀行獲得數十億美元的生命線，但對廣泛蔓延的擔憂繼續推動一些避險資金流動，並使金價受益。救市的事態發展未能提振投資者信心，或緩解對全面爆發全球銀行業危機的擔憂，這從普遍的謹慎市場情緒中可以明顯看出。
此外，美國硅谷銀行和Signature Bank的倒閉迫使交易員降低對美聯儲更激進加息的預期。事實上，在即將於3月21日至22日召開的聯邦公開市場委員會(FOMC)會議上，市場目前預計加息25個基點的可能性接近90%。
這反過來又導致美國國債收益率溫和下跌，併爲非收益黃金價格提供額外支撐。與此同時，對美聯儲鷹派程度減弱的預期引發圍繞美元的新一輪拋售，事實證明，這是對以美元計價的大宗商品起到順風作用的另一個因素。
FXStreet分析師Haresh Menghani提到，上述有利的基本面背景表明，金價阻力最小的路徑是上行。黃金有望錄得自11月中旬以來的最大單週漲幅，並且似乎有望延續過去兩週左右的近期升值走勢。
黃金技術展望
從技術角度來看，任何隨後突破1937-1938美元區域或每週擺動高點的任何行動，都可能在數月高點附近遇到一些阻力，即2月份觸及的1959-1960美元區域附近。一些後續買盤將被視爲看漲交易者的新觸發因素，並允許金價瞄準收復2000美元的心理關口。
另一方面，直接支撐位在1920-1918美元水平區域附近，在隔夜震盪低點1908-1907美元區域附近。緊隨其後的是1900美元的整數關口，如果跌破該整數關口，可能會引發一些技術性拋售，並將金價拖至1886-1885美元區域，然後前往1872-1871美元的支撐位，即週一創下的每週低點。
以下爲DailyForex分析師Christopher Lewis的技術分析與展望：
白銀
技術面上最近形成一個錘子，然後是一個倒錘子。今天的市場顯得相當震盪，這表明市場正在密切關注這些燭臺形態。如果週三的錘子跌破，可能會引發大量拋售，而突破週四的倒錘子可能會產生買盤，並將白銀推向23.50美元的水平。
不利的一面是，如果白銀從週三開始跌破錘子線，它可能會一路回落至20美元的水平。
(來源:DailyForex)
波動性是白銀市場的常態，因爲它是一個比黃金小的市場，幾乎就像基於黃金的槓桿ETF。然而，市場正處於關鍵拐點，因此在日線圖上尋找衝動燭臺以確定市場的方向性至關重要。近期白銀經歷了大幅上漲，能否維持這一勢頭還有待觀察。
白銀市場遭遇阻力，交易者需密切關注風險偏好、債市收益率、200日均線、22美元心理關口等因素。波動是市場的常態，因此在日線圖上觀察衝動的燭臺模式，以確定市場方向至關重要。
儘管白銀對全球經濟狀況很敏感，但對於尋求對衝通脹和市場不確定性的投資者來說，白銀仍然是重要的資產。
美元/日元
美元/日元在週五交易時段小幅回落，重新測試132.50的水平。該區域在過去一週充當支撐位，之前在貨幣上行期間充當阻力位。市場參與者可能會將這一水平視爲一個關鍵的興趣點，爲未來的走勢提供潛在的指導。但來到週五歐市早盤，美元/日元回到133.11。
日本央行持續的收益率曲線控制政策仍然是影響該貨幣對的重要因素，通過將日本10年期利率維持在50個基點或以下，央行需要印日元來購買債券。此舉增加了市場上的日元供應，導致日元走軟。交易員將繼續通過全球債券收益率的視角來監控貨幣對的供需動態。隨着全球收益率上升，日元可能面臨越來越大的壓力。
全球蔓延的恐懼和圍繞銀行系統的擔憂增加了全球央行可能需要放鬆貨幣政策的可能性。儘管這種猜測在一些交易員中引起了關注，但央行是否會實施更寬鬆的政策仍不確定。目前，市場走勢與債券市場的波動密切相關，交易員必須密切關注兩者以做出明智的決策。這種趨勢在所有以日元計價的貨幣對中都可以觀察到，因爲這些貨幣對通常比計價貨幣更受日元表現的影響。
值得注意的是，50日指數移動平均線(EMA)似乎準備下穿200日均線，這可能會觸發自動交易系統啓動空頭頭寸。短期內，隨着市場參與者努力應對不斷變化的利率預期，預計該貨幣對將經歷更大的波動和噪音。
(來源:DailyForex)
由於美元和日元在這種不確定的市場環境中繼續相互作用，132.50日元的水平可能仍然是一個關鍵的興趣點。交易者應對全球債券收益率、央行政策投機和蔓延恐懼保持警惕，以有效駕馭貨幣對的走勢。此外，50日均線可能下穿200日均線可能預示着市場情緒即將發生轉變，爲當前的交易格局增添另一層複雜性。
歐元/美元
歐元/美元在週五交易時段表現出一些看漲行爲，小幅反彈並突破1.06水平。然而，在隔夜市場跳動之後，很難想象歐元會突然上漲。200日均線在前一交易日提供支撐，這可能爲歐元提供一定的穩定性。然而，跌破該燭臺可能預示着大幅下行。
在週四交易中取出燭臺的頂部將是一個非常看漲的信號，但由於許多交易員對全球經濟的實力感到擔憂，因此需要付出巨大的努力。美元仍然是一種有吸引力的資產，尤其是當債券市場吸引需要美元的資金流入時。
週四看到的大燭臺表明可能很快就會出現跟進，表明許多賣家願意參與其中。跌破200日均線可能會瞄準1.03水平，隨後可能跌至平價水平。
(來源:DailyForex)
如果出現上行突破，歐元可能會升至1.10水平，但目前看來不太可能。市場繼續表現出比其他任何事物都更大的波動性，交易員對全球經濟的實力保持謹慎。
