FX168財經報社(北美)訊 週三(3月15日)，銀行股承壓，瑞士信貸的大幅下挫擾亂了過去一週已經因兩家大型銀行倒閉而搖搖欲墜的市場部分。瑞士信貸是一家擁有大量美國和全球業務的瑞士銀行。
在其最大的支持者表示不會提供進一步的財政支持後，這家瑞士銀行的股價一度下跌超過30%。瑞士信貸週二宣佈，它在前幾年的財務報告過程中發現了「重大缺陷」。其他歐洲銀行也下挫，其中德意志銀行下跌9%。
此舉似乎也打擊了美國的大型銀行。富國銀行股價下跌超過4%，花旗下跌5%，美國銀行下跌3%。摩根大通和高盛各下跌約4%。
部分區域性銀行股跌幅更大。第一共和銀行(First Republic)的債務評級被標準普爾全球評級下調後，股價下跌超過10%。Western Alliance下跌超過6%，PacWest Bancorp下跌22%。
股價暴跌再次引發了歐洲銀行的廣泛拋售，由於硅谷銀行的影響，這些銀行已經面臨嚴重的市場動盪。週三，幾家意大利銀行也自動停止交易，包括UniCredit、Fineco Bank和Montedei Paschi。
據路透社報道，瑞士信貸最大的投資者沙特國家銀行表示，它無法向這家瑞士銀行提供任何進一步的財政援助，這引發了最新一輪的下跌。
「我們不能，因爲我們會超過10%。這是一個監管問題，」沙特國家銀行主席Ammar Al Khudairy週三告訴路透社。不過，他補充說，沙特國家銀行對瑞信的轉型計劃感到滿意，並表示該行不太可能需要額外資金。
沙特國家銀行去年收購了瑞士信貸9.9%的股份，作爲這家瑞士銀行42億美元融資的一部分，該融資旨在爲大規模戰略改革提供資金，旨在提高投資銀行業務績效並解決一系列風險和合規問題。
路透社援引CAN的採訪報道稱，瑞士信貸首席執行官Ulrich Koerner週三試圖捍衛該銀行的流動性基礎，稱其「非常非常強勁」。
Koerner補充說：「我們基本上滿足並超越了所有監管要求。」
與此同時，週三上午在沙特阿拉伯利雅得舉行的小組會議上接受CNBC的Hadley Gamble採訪時，瑞士信貸董事長Axel Lehmann拒絕就其公司未來是否需要任何形式的政府援助發表評論。
當被問及他是否會排除某種援助時，Lehmann回答說：「這不是主題。」
「我們受到監管，我們擁有強大的資本比率，非常強大的資產負債表。我們都在甲板上。所以這不是主題。」
投資者還在繼續評估該銀行週二宣佈發現其2022年和2021年財務報告流程存在「重大缺陷」的影響。
這家瑞士銀行在其年度報告中披露了這一觀察結果，該報告原定於上週四發佈，但因美國證券交易委員會(SEC)的遲到電話而推遲。
SEC的談話涉及「對先前披露的截至2020年12月31日和2019年12月31日和2019年的合併現金流量表修訂以及相關控制的技術評估。」
2022年底，該銀行披露稱，「現金存款提款、到期定期存款不再續期和淨資產流出的水平大大高於2022年第三季度的水平。」
瑞士信貸在第四季度發現客戶提款超過1100億瑞士法郎，一系列醜聞、遺留風險和合規失敗繼續困擾着它。
瑞士信貸的困境緊隨美國硅谷銀行(SVB)和簽名銀行(Signature Bank)的倒閉。這些倒閉導致地區銀行股週一大幅下挫。週三早盤，SPDR標準普爾地區銀行ETF(KRE)下跌超過4%。
Bleakley Financial Group的Peter Boockvar表示，雖然瑞士信貸的困境似乎與美國中型銀行無關，但這兩個問題的結合可能會引發投資者對銀行體系進行更廣泛的重新審視。
Boockvar表示：「這告訴我們的是，銀行可能會着手進行大規模的信貸擴張收縮，以更多地關注鞏固資產負債表，而不是專注於放貸。」」
「這是市場對資產負債表的重新思考。此外，你還必須考慮很多這樣的銀行是否需要開始走出去並籌集資金，」他補充道。
本着這種精神，富國銀行週二申請通過出售債券、認股權證和其他證券籌集95億美元的資金。該銀行表示，新現金將用於一般企業用途。
SVB倒閉的後果還可能導致美國銀行業受到更多監管和成本上升，包括可能向監管機構收取更高的費用以支付存款保險費用。
市場走勢：歐美股市下挫 黃金、美元、美債上揚
股市方面，瑞士信貸的最新消息增加了金融業的壓力，美股承壓下跌。
道瓊斯工業平均指數下跌592點，跌幅1.8%。納斯達克綜合指數下跌1.3%，而標準普爾500指數下跌1.7%。週三的下跌使標準普爾500指數今年迄今的漲幅降至不到半個百分點。
歐洲股市星期三大幅下跌，銀行類股在全球硅谷銀行危機和瑞士信貸更多壞消息的影響下大幅下跌。
泛歐斯托克600指數下跌2.5%，各板塊全線下跌。銀行類股暴跌6.3%，其次是能源類股，下跌5.4%。
Fort Pitt Capital Group首席投資官DanEye表示，近期的銀行倒閉事件使得市場「將注意力重新集中在一家陷入困境的銀行身上，這家銀行在過去八個月或10個月裏一直在幕後默默掙扎」。「我不認爲與瑞士信貸的發展有什麼顯著的新變化。只是市場將重點放在銀行系統和一般的金融業上，而它們顯然是有問題的。」
在瑞士信貸股價跌至紀錄低點之際，「末日博士」魯比尼週三警告稱，該行可能會因爲規模太大而無法獲得救助。他表示，「從某些標準來看，瑞信可能屬於‘大而不能倒’的銀行，但問題是它也有可能太大而不能救。」魯比尼補充道，目前尚不清楚瑞信的監管機構是否擁有資源來實施救助。在該行最大的投資者排除了增持股份的可能性後，魯比尼認爲其面臨倒閉風險，「問題在於其是否能獲得注資，要是不能，那可能就要出事了」。
貴金屬方面，由於瑞士信貸股價暴跌重燃對銀行業的擔憂並打擊對風險較高資產的胃口，金價週三逆轉跌勢上升。
現貨黃金一度飆升至1930.35美元高點，較日低拉昇近45美元。
ActivTrades高級分析師Ricardo Evangelista表示：「在SVB事件發生後，市場對銀行相關的負面消息高度敏感，」瑞士信貸的持續困境現在有利於避險黃金。
金價週一觸及一個多月高位，因銀行業動盪最初引發美聯儲甚至可能暫停加息的押注。但週三美元上漲限制了流入黃金的資金。
總體焦點仍集中在美聯儲的下一步利率行動上，因爲它評估的數據顯示，在兩家地區性銀行倒閉的背景下，2月份通脹上升。
OANDA高級市場分析師Craig Erlam表示，預計美聯儲會議前幾天將出現波動。
眼下，市場認爲美聯儲在3月21-22日的政策會議上將基準利率上調25個基點的可能性爲57.9%，將利率維持在當前水平的可能性爲42.1%。
美債方面，瑞士信貸的低迷再次給銀行股帶來壓力，促使人們轉向傳統上更安全的債券，美國國債收益率週三下跌。
10年期國債收益率下跌超過15個基點至3.481%。2年期國庫券在下跌超過29個基點後，收益率爲3.933%。自上週硅谷銀行倒閉後，它創下了自1987年10月股市崩盤以來的最大三日跌幅。
收益率下降之際，瑞士信貸股價暴跌再次給銀行股帶來壓力。避險情緒推高了價格，進而降低了收益率。
Bleakley Financial首席投資官Peter Boockvar寫道：「瑞士信貸多年來似乎一直是一場緩慢的車禍，但現在今天的新聞當然是在SVB的漩渦中發生。」
他補充稱:「我認爲，歐洲銀行面臨的問題與許多美國銀行類似，它們都不得不在近10年的時間裏管理(負利率政策)和大規模量化寬鬆，並設法生存下來，因爲它們擁有太多的久期，我確信它們的資產負債表上有大量負收益率債券，如果持有至到期，它們肯定會虧損。」
這一切都發生在備受期待的美聯儲政策決定之前一週。
在美聯儲主席鮑威爾表示利率可能高於預期後，許多投資者一直預計美聯儲將在會議結束時宣佈加息50個基點。但硅谷銀行倒閉的後果導致銀行業舉步維艱，並導致投資者關注政府債券等更安全的資產，這給美聯儲的政策路徑帶來了不確定性。
2月份生產者價格指數(PPI)較上月下降0.1%，道瓊斯調查的經濟學家預計環比增長0.3%。該指數按年率計算增長4.6%，較1月份與去年同期相比修正後的5.7%水平呈下降趨勢。
經濟學家和投資者認爲，美聯儲現在可能會優先考慮金融穩定，一些人甚至暗示央行將暫停加息。然而，根據芝加哥商品交易所集團(CME Group)的估計，隨着美聯儲繼續努力爲經濟降溫和緩解通脹，目前普遍預計加息25個基點。
匯市方面，美元週三上漲，歐洲貨幣大幅下挫，此前瑞士信貸重挫硅谷銀行倒閉後對歐洲銀行業的擔憂，該股跌至新低。
美元指數上漲近1.3%至105.01高點。歐元、英鎊和瑞郎兌美元匯率大幅下跌，因爲瑞士信貸在其最大投資者表示無法提供更多支持後股價暴跌約30%。
對瑞士信貸的擔憂導致更廣泛的歐洲銀行業指數跌至1月初以來的最低點，並引發貨幣市場的大幅拋售。
當天早些時候，大多數主要貨幣兌美元匯率穩定，因爲上週SVB銀行倒閉後，投資者對美國銀行系統蔓延的一些擔憂已經消退。
歐元/美元下跌1.75%至1.0574，勢將創下2020年3月以來的最大單日跌幅。
由於避險需求，瑞郎在一週內上漲了約3%，日內兌美元下跌0.8%至0.9218。
Monex外匯分析主管Simon Harvey表示：「今天早上瑞士信貸的消息對外匯市場造成了所有損害，因爲歐洲銀行股今天再次遭受重創。」
「這些股票的拋售只會再次引發人們對金融穩定性的擔憂，隨着歐洲央行受到更多限制的前景重新出現，這對歐洲政府債券和掉期市場產生了連鎖反應，」他說。