市場一直在期待，美聯儲在本月晚些時候的會議上將基準利率提高25個基點，然後可能再加息兩次，最終將利率上調至5.25%左右。
在鮑威爾出席國會演講后，這種情況發生了變化。
鮑威爾警告稱，如果通脹數據保持強勁，他預計利率將「高於此前預期」，而且可能會以每次超過25個基點的速度上升。
市場現在強烈預期美聯儲將在3月份加息50個基點，在美聯儲結束加息之前，最高利率或最終利率將達到接近5.75%的水平。
這是因為1月份的通脹數據加上一些跡象表明，儘管美聯儲努力讓就業市場放緩，但就業市場仍然非常強勁。這讓幾周前還在談論「反通脹」力量的鮑威爾改變了態度，開始在貨幣政策上再次發表鷹派言論。
諮詢公司RSM的首席經濟學家Joseph Brusuelas在談到鮑威爾不斷變化的政策立場時表示：「這是他應該做的。此時此刻，鮑威爾是華盛頓的出氣筒，他將為建立物價穩定承擔責任。如果他能做到這一點，在未來的歲月里，他將受到尊敬，人們會對他評價很高的。」
Brusuelas等人認為，美聯儲應該通過加息50個基點來加快其通脹鬥爭步伐。
然而，他表示，政策制定者可能會受到潛在疲軟的就業報告和下周通脹數據的影響，它們逆轉了趨勢，並顯示物價上漲放緩。根據道瓊斯的數據，經濟學家預計，2月份的非農新增22.5萬人，人們普遍認為，1月份51.7萬人的激增將在本報告中被向下修正，可能大幅修正。
Brusuelas說：「目前經濟的韌性太大了。他們需要產生足夠的勞動力鬆弛來降溫經濟。」
美國勞工部本周公布的1月份職位空缺報告中，鬆弛並不明顯，該報告顯示，1月份職位空缺數量超過可用員工數量，二者之比為1.9:1。
野村證券經濟學家表示，這樣的數據可能會促使美聯儲進一步收緊貨幣政策。該公司表示，未來的行動可能包括調整美聯儲削減債券投資組合的計劃，其中一個選項是取消目前實施的每月950億美元的削減上限。
目前，市場正在繼續預期利率上升。
儘管鮑威爾周三特彆強調，還沒有就3月份的利率舉措做出決定，但市場基本上忽視了他的聲音。期貨市場的交易員預計今年晚些時候終端利率為5.625%，遠高於鮑威爾講話前的水平。
最新報道稱，據CME「美聯儲觀察」顯示，美聯儲3月加息25個基點至4.75%-5.00%區間的概率為35.4%，加息50個基點至5.00%-5.25%區間的概率為64.6%；到5月累計加息50個基點的概率為26.4%，累計加息75個基點至5.25%-5.50%區間的概率為57.2%，累計加息100個基點至5.50%-5.75%區間的概率為16.4%。
美元指數日線圖
北京時間3月10日14:18，美元指數報105.28
