周四(11月17日)，現貨黃金繼續回落，進一步脫離本周創下的三個月高位，好於預期的美國零售銷售數據打壓美聯儲激進鷹派政策鬆動預期，而近期地緣政治擔憂引發的避險需求也消退。
北京時間19:59，現貨黃金下跌0.46%至1765.41美元/盎司；COMEX期金主力合約下跌0.42%至1768.3美元/盎司；美元指數上漲0.45%至106.750。
美國與波蘭結論一致
此前有報道稱，俄羅斯導彈落入波蘭境內，並造成兩人喪生。市場擔心烏克蘭戰事外溢至北約國家，金價周二觸及8月15日以來高位至1786.36美元/盎司。但隨着緊張局勢消退，金價有所回落。
美國總統拜登周三早些時候的講話緩解了人們對該時間的擔憂。早期信息顯示，擊中波蘭的可能是烏克蘭向來襲的俄羅斯導彈發射的攔截彈。
美國國家安全委員會發言人艾德麗安·沃森針周三對波蘭導彈爆炸事件發表聲明稱，美國「沒有看到任何與波蘭總統杜達的初步評估相矛盾的地方」，即這次爆炸很可能是由烏克蘭防空導彈造成的。
Newsletter的編輯Brien Lundin表示，沒有跡象表明波蘭導彈事件是有預謀的，黃金現在似乎就前期大幅反彈作出調整，等待下一個催化劑。
美國消費者敢花錢
不斷收緊的貨幣政策似乎會抑制整體需求，並對勞動力市場和經濟造成壓力，美國消費者旺盛的支出意願預計將在明年消退。據信，低收入家庭已經耗盡了他們在大流行期間獲得的儲蓄。
但隔夜公布的數據顯示，美國10月零售銷售增幅超過預期，表明消費者支出可能有助於支撐第四季度經濟，並重新強化美聯儲繼續加息預期。黃金前期漲勢受到一定程度侵蝕。
由於在新冠疫情大流行期間積累的大量儲蓄，以及在勞動力市場吃緊的情況下工資強勁增長，美國消費者似乎尚未明顯受到物價和借貸成本走高帶來的衝擊。美國全國零售聯合會本月預測，今年假日銷售額將增長6%至8%。雖然這比2021年的13.5%有所下降，但仍遠高於過去10年4.9%的平均水平。
家庭在借貸以維持支出。紐約聯儲周初公布的數據顯示，第三季度總借款激增3510億美元。不斷增加的債務負擔可能阻礙支出，尤其是在低收入家庭中，但經濟學家預計影響有限。
Oxford Economics首席經濟學家Ryan Sweet表示：「對消費者來說，重要的不是債務水平，而是為債務融資所需的每月還款額。償債率和金融義務比率仍處於1980年代以來的最低水平，這證明了家庭財務總體實力。」
CMC Markets首席市場分析師Michael Hewson表示：「隨着近期美元開始找到一些支撐，黃金似乎已經失去上行動力。」他補充稱，黃金可能在下一波上漲之前回落至1730美元。但如果美元整體仍然疲軟且收益率繼續走低，金價可能會在年底走高。
美聯儲或加息至5%以上
其他數據顯示，雖然10月份製造業生產幾乎沒有增長，但商業設備產出依然強勁。消費者和企業支出的持續強勁將使美聯儲保持在進一步收緊貨幣政策的軌道上，儘管通脹回落給美聯儲提供了縮減加息幅度的空間。
佛羅里達州Raymond James的首席經濟學家Eugenio Aleman表示：「這不是美聯儲希望看到的，但它發生在通脹數據開始改善的時候。這將使美聯儲保持警惕，並致力於繼續提高利率以減緩經濟活動。」
美聯儲今年已將政策利率從接近零的水平上調375個基點至3.75%-4.00%的區間，以對抗猖獗的高通貨膨脹。美聯儲創下自1980年代以來最快的加息節奏。
美聯儲理事沃勒周三(11月16日)表示，他對未來放慢加息節奏感到「更放心」，但不會就美聯儲12月政策會議上的行動提前做出表態。利率最終需要升到多高，取決於通脹如何放緩。
舊金山聯儲主席戴利對CNBC表示，美聯儲明年初將政策利率上調至4.75%-5.25%區間是合理的，足以從經濟中擠壓通脹，但又不會高到引發嚴重衰退的程度。她並稱，暫停加息不在討論範圍之內，現在的焦點是利率水平，「利率有必要提到多高，然後需要保持在那裡多久。我仍然認為5%是合理的。」
高盛周三上調美國聯邦基金利率峰值預測25個基點至5-5.25%。該銀行在一份研究報告中表示，它現在預計美聯儲將在12月加息50個基點，並在2月、3月和5月各加息25個基點。
City Index分析師Matt Simpson表示，金價此前表現出色，但難以突破1790美元，似乎開始回撤，而美元已經明顯超賣，技術上也有調整需求。
現貨黃金下看1740美元
小時圖上看，金價在1786美元終結iii浪並開啟iv浪，下方支撐看向iii浪23.6%斐波那契回檔位1757美元和38.2%斐波那契回檔位1740美元。iii浪和潛在iv浪是自1616美元開啟的上行(i)浪的子浪。
