FX168財經報社(香港)訊 周四(17日)外匯亮點將是英國的秋季聲明，鑒于英國債券市場已基本從9月份的拋售中恢復平靜，市場很難看出英鎊今天的上漲空間。然而，定位可能是未知數。經濟數據面上，還有5位美聯儲發言人支持美元進一步整合。
美元：人民幣走軟有助于支撐美元
荷蘭國際集團(ING)在16日發布2023年外匯展望 ，他們的核心信息是預計外匯趨勢會減少，即不太可能重復18個月的美元趨勢，而是隨著央行收緊利率進入衰退而尋求更大的波動。今天美元進入盤整模式，該機構注意到美元/離岸人民幣的上漲可能會給美元帶來一些支撐。
相反，來自中國的好消息似乎給當地銀行帶來一些問題。在這里，散戶投資者大量撤出中國債券市場，轉投股票，促使當局向當地銀行核實它們是否有足夠的流動性來應對這些撤出。
ING英國和中東歐市場全球主管與區域研究主管克里斯特納(Chris Turner)提到：“今天，我們有五位美聯儲發言人。市場對12月14日FOMC會議的預期是加息50個基點，因此今天進一步提及這一點不需要美元大幅貶值。我們近期的輕微偏見是，多頭美元頭寸調整可能會進一步運行，但美元指數的105區域證明2022年第四季度的基礎。”
歐元：可能被英鎊拖累
克里斯特納進一步補充，歐元/美元仍處于修正模式，對歐洲央行傾向于在12月加息50個基點，而不是75個基點的新聞報道反應不大。值得注意的是，外匯期權市場沒有顯示出更多的困境跡象，即投資者沒有爭先恐后地購買歐元看漲期權，并且可以爭辯說，這使得1.05區域成為2022年第四季度略微堅挺的上限。
預計今天歐元/美元將受到英鎊/美元的拖累，就像9月份一樣。1.0270-1.0500仍然是市場預期的歐元/美元近期交易區間。
英鎊：建議謹慎
大日子到來，英國財政大臣杰里米·亨特(Jeremy Hunt)將公布秋季聲明，旨在填補導致英國國債和英鎊在9月崩潰的財政漏洞。投資者對英國財政信譽的看法已基本恢復到前首相特拉斯之前的水平，10年期德國國債-國債利差目前為115個基點，9月份為228個基點，英國5年期主權信用違約掉期從52個基點收窄至27個基點。
可以說，對英國財政狀況的積極重新評估在很大程度上已經發生，這表明英鎊不必在可靠的預算下大幅上漲。
事實上，可信的預算將帶來實質性的財政緊縮，并鞏固人們對英國多季度經濟衰退，以及英格蘭銀行將在2023年繼續加息的看法。作為一種順周期貨幣，如果亨特總理試圖推遲財政緊縮，例如直到2024年下一次選舉之后，英國國債和英鎊就會被拋售。
總體而言，ING預計英鎊/美元無法在1.20上方守住任何漲幅，并希望在年底前跌至1.15以下水平。同樣，歐元/英鎊應在0.86/87附近找到支撐。
唯一對英鎊有利的是買方定位，做空英鎊一直是10月份最受歡迎的買方交易之一。市場已經看到上周倉位對擁擠的多頭美元交易產生了什么影響，很難看出市場可以從今天的預算中獲得什么英鎊利好。但存在一個外部風險，即投資者有一些剩余的英鎊空頭可以回補。近期的外部風險是非常痛苦的英鎊空頭軋平，將英鎊/美元推至1.23。然而，這種擠壓應該不會持續太久。
巴西雷亞爾：現實檢查
可以公平地說，巴西雷亞爾令路易斯盧拉在10月贏得總統選舉時的一些更樂觀預期落空。然而，對巴西財政狀況和福利支出計劃的擔憂重新成為人們關注的焦點。1月上任的新政府正在研究一項憲法修正案，將大約300億美元的福利支出排除在國家財政債務上限之外。
路透社還報道稱，盧拉可能傾向于左翼選擇財政部長，這對拉美貨幣來說通常是一個非常敏感的話題。同樣，盧拉新團隊的進一步選擇據說來自前左翼總統迪爾瑪羅塞夫的政府，他與巴西上一次財政危機有著廣泛的聯系。
一段時間以來，ING對巴西雷亞爾的看法比普遍看法更為悲觀，在該機構最近發布的外匯展望中，他們認為美元/巴西雷亞爾在2023年底將更接近5.80的高點，遠高于普遍預期的5.15。
在拉美尋求收益的投資者，應該繼續青睞波動較小且財政狀況較好的墨西哥比索。短期內，巴西雷亞爾/墨西哥比索可以回到3.50的低點。
