周一(10月17日)，現貨黃金上漲，受助於美元回落，但人們擔心美聯儲會在更長時間內延續激進加息路線，以抑制通脹飆升，這限制了金價上行空間。IMF官員稱，美聯儲須避免公信力嚴重喪失。
北京時間19:39，現貨黃金上漲0.90%至1658.07美元/盎司；COMEX期金主力合約上漲0.91%至1663.9美元/盎司；美元指數下跌0.33%至112.913。
中銀國際分析師Xiao Fu表示：「黃金今天受益於美元疲軟。但由於美國CPI仍處於高位，美聯儲可能會在11月初再加息75個基點，並在12月進一步加息。這些可能會重新給黃金帶來逆風。」
上周五(10月14日)公布的密歇根大學調查顯示，10月份消費者信心進一步改善，但通脹預期略有惡化。美國9月份零售銷售額出人意料地持平。之前一天公布的美國9月總體CPI和核心CPI分別上升至8.2%和6.6%，均高於預期。
這表明，美聯儲為遏制日益增長的價格壓力所做的持續努力並未取得成功。因此，為了實現價格穩定，似乎有必要繼續加大加息力度。由於美聯儲迅速加息打壓了黃金的吸引力，黃金價格自3月份突破每盎司2000美元的關鍵水平以來已下跌20%。
三菱日聯(MUFG)經濟學家認為，最新的美國就業和通脹數據降低了人們對美聯儲放鬆鷹派政策的預期，美聯儲將在今年剩下時間里繼續快速加息。對美聯儲加息預期的重新定價，以及對全球經濟硬着陸的擔憂加劇，支持美元進一步走強預期。根據該行目前預測，隨着避險情緒進一步加劇，美元指數在現有基礎上還有大約5%的上漲空間。
美聯儲有必要繼續激進加息
聖路易斯聯儲主席布拉德上周五表示，沒有太多跡象表明通脹壓力正在緩解，美聯儲有必要繼續「儘可能快地加息」。他補充說，12月份連續五次大幅加息的可能性「比他過去預測的要高一點。」
布拉德表示，儘管金融市場存在動蕩，但「仍有相當大潛力實現軟着陸」，美國可能避免經濟衰退，有關衰退風險的警告可能部分被通脹本身扭曲，因為美國勞動力市場仍然強勁，企業不願裁員。
一些投資者和經濟學家預計，美聯儲將需要進一步提高政策利率至5%或更高。布拉德對此表示，「我現在不會預測......如果發生這種情況，那將是因為通脹不會如我們所願在2023年上半年下降，我們繼續見證通脹火熱。」
白宮經濟顧問Cecilia Rouse上周日(10月16日)表示，美聯儲加息開始為「炙手可熱」的美國經濟降溫，尤其是勞動力和房地產市場，拜登政府也努力「盡一切所能」降低生活成本。但通脹仍然過高，部分原因與烏克蘭戰爭引發的能源價格飆升有關。
國際貨幣基金組織第一副總裁Gita Gopinath表示，鑒於美國通貨膨脹「非常頑固」，「美聯儲貨幣政策從緊應該堅持到底。如果美聯儲在當前環境下發出信號，表明他們不再按計劃收緊貨幣政策，那麼將嚴重喪失公信力。」
美聯儲更加堅定遵循激進加息路線，直到通脹看起來得到良好控制，哪怕不惜經濟活動放緩或勞動力市場失去動能預期，這有望繼續支撐美元指數潛在積極看漲情緒。
道明證券分析師表示：「鑒於核心服務業應會在短期內持續高通脹，(美元)存在一些上行風險，即美聯儲將不得不更加積極地收緊政策……無論是在年底之前，還是在今後更長時期。」
Kinesis Money的市場分析師Rupert Rowling表示：「在央行更關注加息幅度而不是是否加息的環境下，黃金很難找到任何實質性支撐。」
繼續數據依賴模式
但這並不一定意味着需要將利率提高到央行預測水平上方。作為美聯儲決策層最鷹派的官員，布拉德還發表了相對緩和的言論，稱未來每次會議具體加息幅度應取決於宏觀數據表現。
他說，當利率上升時，市場會出現波動，但在經過一段時間調整后可能會穩定下來，「這是讓每個人都可能陷入困境的過渡期，但在那之後，經濟可以在更高利率水平下同樣實現快速增長。」
布拉德指出：「我確實認為2023年應該是一個數據依賴年份，美聯儲面臨雙向風險。數據很可能會迫使(聯邦公開市場)委員會提高政策利率。但也有可能發出相反信號，在這種情況下，委員會可以保持政策利率穩定。」
花旗的利率策略團隊認為，短期利率可能難以從這裏進一步走高，因為借貸成本上升帶來的「惡性協同效應」已經顯着收緊了金融狀況，並加劇了市場波動。
美聯儲快速加息推動了美元兌其他貨幣大幅走強，但當利率升至足以「對通脹施加有意義下行壓力」的水平，美聯儲會暫停加息，這種情況可能會緩解。屆時，市場可能見證美元走軟。
現貨黃金下看1610美元
日線上看，金價自1729美元開啟的下行iii浪，跌破38.2%目標位1655美元，後市下看61.8%目標位1610美元。iii浪是自1808美元開啟的下行(iii)浪的子浪，(iii)浪則隸屬於自2070美元開啟的下行((iii))浪。
