周四(7月21日),國際金價跌創2021年8月上旬以來新低1685.17美元/盎司,受全球主要央行為應對高通脹而加速升息的前景所拖累。儘管如此,由於經濟衰退的擔憂依然存在。如果加息步伐過快,交易員應該對市場潛在變天做好準備。
北京時間15:18,現貨黃金下跌0.44%至1689.10美元/盎司;COMEX期金主力合約下跌0.79%至1687.0美元/盎司;美元指數下跌0.15%至106.877。
投資者在央行會議前繼續減少風險敞口,黃金跌破每盎司1700美元。儘管黃金被視為通脹對沖工具,但利率上升增加了持有非孳息資產黃金的機會成本。
歐洲央行定於日內稍晚啟動11年來的首次加息。歐銀此前承諾本月加息25個基點,但由於決策者擔心消費者價格增長可能失控,因此市場預計歐銀可能擴大升息幅度至50個基點。
外界普遍預計,美聯儲將在下周的政策會議上加息75個基點。而英國6月通脹飆升至40年高位,增加了英國央行下個月加息0.5個百分點的可能性。
美國零售銷售和密歇根大學消費者信心指數向好,消費者對未來5年的通脹預期從3.1%降至2.8%,緩解了對美聯儲在7月會議上加息100個基點的擔憂。但價格上行壓力仍遠未得到控制。
美國房地產市場已開始感受到加息帶來的痛苦。最新數據顯示,美國6月份新屋開工減少2%,降至9月份以來的最低水平,而營建許可下降0.6%,這兩個數據都是月度數據。美國成屋銷售下降了5.4%,創兩年來新低。也就是說,美國經濟開始出現衰退信號。
隨着IT巨頭谷歌過去兩周停止招聘流程,美國進入經濟衰退的機率有所上升。促使央行毫不猶豫地收緊政策的催化劑是勞動力市場緊張。現在,市場預計未來幾個季度谷歌將裁員也預示着美國就業機會正減少。美國經濟面臨勞動力市場疲軟和通脹上升帶來的雙重影響。
隨着全球央行繼續收緊貨幣政策,金價將繼續承壓。儘管如此,由於經濟衰退的擔憂依然存在,如果全球央行收水過快,並被視為經濟衰退,黃金交易員應該對市場潛在變天做好準備。