周五(2月11日),國際金價下跌,因美國消費者物價數據飆升,助長了市場對美聯儲下個月大幅加息的押注。黃金作為通脹對沖工具的吸引力被持有成本激增蓋過。
北京時間15:24,現貨黃金下跌0.20%至1823.21美元/盎司;COMEX期金主力合約下跌0.75%至1823.6美元/盎司;美元指數上漲0.33%至95.993。
Metals Focus的南亞高級研究顧問Harshal Barot表示,加息和收益率上升對金價構成主要阻力,而通脹擔憂和大宗商品價格高企形成支撐,金市將受到這兩種因素的共同作用。
美國1月整體消費者物價指數與核心消費者物價指數強勁上漲,同比均創下近40年新高,支持了美聯儲行動落後于形勢的觀點,美聯儲採取更強硬立場應對通脹的壓力增加。
III Capital Management首席經濟學家Karim Basta表示:「所有這些走勢在邏輯上都支持3月份加息50個基點。美聯儲是否放棄其漸進主義方法仍然是最關切的問題。」
對於美國銀行全球研究部美國利率策略師Mark Cabana來說,這種情況只會越來越強烈。「你要告訴市場這是錯誤的,你需要放慢速度嗎?如果市場給了美聯儲選擇權,我們不相信美聯儲會告訴市場這是錯誤的。」
SGH Macro Advisors的經濟學家Tim Duy表示,如果美聯儲在未來幾天突然結束債券購買並提高利率,他不會感到驚訝。「美聯儲需要就應對通脹做一些重要的事情,來建立哪怕最低限度的市場信任。」
對美聯儲下個月作出堅決回應的預期,推動10年期美債收益率隔夜觸及2019年8月以來的最高水平2.052%,同時也支撐美元指數反彈,並引發全球股市大幅下跌。
收益率上升和加息會提高持有非孳息資產黃金的機會成本,從而削弱了黃金的吸引力,而美元走高使得黃金對海外買家的吸引力降低。
IG Markets分析師Kyle Rodda說,金價目前仍保持看漲形態,但如果利率市場繼續對美聯儲採取鷹派行動進行定價,那麼從基本面看金價將大幅下跌。