FX168財經報社(香港)訊 周二(1月11日)亞市盤中，美元指數小幅走低，現報95.85附近；現貨黃金維持升勢，目前金價已經突破1805美元/盎司。本交易日，美聯儲主席鮑威爾將在參議院金融委員會就他的連任提名作證，投資者將重點關注其對貨幣政策走向的看法，預計其言論會引發市場劇烈波動。
香港時間周二23:00，美國參議院銀行委員會將就提名鮑威爾(Jerome Powell)連任美聯儲(FED)主席舉行聽證會。鮑威爾由美國總統拜登提名，出任美聯儲主席的第二個四年任期。
周一(1月10日)，美聯儲主席鮑威爾在提前公布的國會證詞中表示，美聯儲堅定地致力于實現就業最大化和價格穩定的目標，將使用工具來支持經濟和強勁的勞動力市場，并防止更高的通脹變得根深蒂固。鮑威爾同時警告稱，大流行后的經濟可能看起來與之前的擴張不同。
鮑威爾在一份簡短的開場聲明中表示：“我們將使用我們的工具來支持經濟和強勁的勞動力市場，并防止更高的通脹變得根深蒂固。我們可以開始看到，大流行后的經濟可能在某些方面有所不同。在追求我們的目標的過程中，需要考慮到這些分歧。”這份聲明是為他在參議院銀行委員會的提名聽證會上準備的。
鮑威爾表示，美國經濟快速增長，勞動力市場強勁。可以開始看到，新冠疫情后經濟在某些方面可能會有所不同，追求美聯儲的目標需要考慮到這些差異。為此，美聯儲的貨幣政策必須維持廣泛性和前瞻性，與不斷發展的經濟保持同步。
為了應對一代人以來最嚴重的通貨膨脹，美聯儲官員們正在匆忙結束對大流行時期的政策支持，同時暗示他們將比預期更快地提高利率。去年12月，所有官員都表示，他們支持今年從接近于零的水平加息，預估中值顯示今年將加息3次，而去年9月，18名官員中有9人希望2022年完全不加息。
盡管鮑威爾此次國會山之行的證詞講稿已經提前發布，但問答環節勢必會釋放更多信息，也更可能引發市場行情。針對美聯儲幾十年來最為劇烈的政策緊縮急轉彎，鮑威爾勢將面臨參議院議員們的“拷問”。
參議院銀行委員會的成員料將借此次聽證會的機會向他詢問諸多當下的敏感問題——從何時開始加息、何時啟動縮表、如何看待當前的奧密克戎(Omicron)等等。
加拿大皇家銀行資本市場駐紐約首席美國經濟學家Tom Porcelli說道：“議員們的目光料將聚焦在政策狀態和他對政策走向的看法上，兩個月前舉行的非大選年州選舉真正地展現了通脹的重要性，凸顯議員在11月份中期選舉前，對生活成本的敏感性。”
鮑威爾一個有可能會被問到的問題是，美聯儲決策者們究竟會何時以及如何縮小美聯儲8.8萬億美元的資產負債表。對于這個問題，周一出爐的鮑威爾證詞講稿并未給出任何明確答案。
華爾街一些大銀行現在預計，從3月開始，美國今年將有四次加息。考慮到供應鏈沖擊緩解從而使物價企穩的可能性，經濟局勢仍然充滿變數，但華爾街的升息預期比起一周前還是更加激進。
高盛、摩根大通和德意志銀行都發布了研究報告，預測美聯儲在2022年將至少升息四次，這比去年12月底以來市場廣泛認為的三次要更多。高盛還預計，美聯儲最快將在7月開始削減其規模超過8萬億美元的資產負債表，即所謂的“量化緊縮(QT)”。
根據芝加哥商品交易所的美聯儲觀察工具，交易員們認為3月份加息的可能性為80%。
警惕鮑威爾講話引發美元、黃金波動
紐約梅隆銀行財富管理公司首席投資官Leo Grohowski表示，美聯儲上周會議紀要的基調改變，令人驚訝地轉向更鷹派立場，市場正在對此進行調整。
當地時間1月5日，美聯儲公布12月14-15日會議紀要。紀要顯示，關于美國貨幣政策的前景，減少政策寬松的預期明顯提前。會議紀要顯示，美聯儲官員多數認為加息可能比他們此前預期的更快、加速步伐更大。
根據美聯儲12月14-15日政策會議紀要，美聯儲官員上月表示，美國就業市場“非常緊張”，可能不僅需要比預期更早升息，還需要迅速縮減資產負債表。會議紀要稱，“與會者表示，如果經濟前景發生變化，FOMC應繼續準備調整購買步伐。”
紀要顯示，幾乎所有與會者都認為，在聯邦基金利率目標區間首次上調后的某個時間點，啟動縮減資產負債表可能是合適的。
分析師指出，假如鮑威爾周二講話措辭較為鷹派，市場對美聯儲今年盡早加息以及多次加息的預期將升溫，這將推動美元走強，并對金價構成打壓。
美元指數周一收報95.95，上漲0.21%，日內最高觸及96.23，最低觸及95.75。上周，美元指數小幅上漲0.08%，為三周以來的首次上漲。
周二亞市盤中，美元指數回落至95.85附近，現貨黃金展開反彈，目前金價交投在1806美元/盎司左右。
此外，新冠病毒奧密克戎變異毒株的蔓延，加劇了市場的不確定性。瑞銀集團Wayne Gordon等策略師在一份報告中寫道，目前，奧密克戎和通脹風險讓一些投資者繼續持有黃金。
Oanda分析師Edward Moya指出，以全球債券收益率徘徊在疫情前高點來看，金價的表現不算太糟糕。他認為，央行目前急著讓利率回到中性，并開始縮減資產負債表，這意味著收益率曲線可能更加扁平化，有利于黃金。
道明證券大宗商品策略全球主管Bart Melek表示，2022上半年黃金仍有上行空間；任何加息措施都不會在短時間內使貨幣政策轉變為限制性。這表明實際利率雖然略微走高，但仍將保持嚴重負值，尤其是在曲線的短端，這將對金價構成支撐。
Kinesis Money分析師Carlo Alberto De Casa認為，黃金在突破1800美元/盎司后會轉為樂觀跡象，若能進一步挑戰1830美元/盎司的阻力區，能夠更加確立動能力道。
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