24K99訊 美聯儲就業數據持續改善，促使華爾街上調今年預期升息的速度。黃金自上周創下11月下旬以來最大單周跌幅后，金價重返1800美元獲得支撐。美元多頭氣勢旺盛，周初上漲0.2%，英鎊兌美元走跌。WTI原油面臨市場權衡供需動能，走低后恐怕朝著75美元方向盤整。
美國核心消費者價格指數(CPI) 12月份的年增長率預計為5.4%，高于前一個月的4.9%，這可能凸顯出美聯儲有必要提前加息。11月份的總體CPI為6.8%，為1982年以來的最高水平，12月份的數據有可能會突破7%。美國即將在本周三公布CPI數據，而這將給資產市場新的通脹指引。
上周五美國就業數據支撐美元多頭動能，盡管非農低于市場預期，但失業率已降至3.9%，比美聯儲的預估低0.4個百分點，就業市場已處于或接近最大就業水平。Jefferies全球外匯主管Brad Bechtel表示，上周非農數據公布后，已有一些華爾街銀行修改美聯儲可能的升息計劃，隨著失業率低于4%，該行可能會宣佈就業目標已達標，并進一步加速收緊貨幣政策。
高盛預計美聯儲今年將升息4次，原先預估美聯儲升息時間將落在3、6 、9月，如今認為12月還會再升息1次，且最快將于7月開始縮表。摩根大通和德銀也預測，美國將大幅讓貨幣政策正常化。據芝加哥商品交易所(CME)的Fed Watch利率預測工具顯示，該行3月升息的可能性為80%。
美聯儲主席鮑威爾將于美東周二晚間10點，出席參議院任命聽證會。根據美聯儲周初發布的預先準備證詞，鮑威爾將向參議員表示，美國勞動力市場強勁，必須前瞻性考量政策，“將以工具支持經濟和就業市場，確保通脹不會扎根”。
盡管獲得兩黨支持的鮑威爾可望輕松獲得確認，但在美聯儲將啟動幾十年來最劇烈的政策急轉彎之際，預料會遭遇一連串拷問。美聯儲理事布蘭納德(Lael Brainard)擔任副主席的任命聽證會預定周四舉行。
紐約聯儲周初公布的12月調查顯示，美國消費者對未來一年通脹預期保持穩定在6%，先前連續13個月漲勢中止，而且對未來3年的平均通脹率預估值也持穩于4%。此外，民眾對就業前景更樂觀，預料未來一年內失業的幾率從11月調查的12.9%下降到11.6%。
貴金屬市場：
黃金本日亞盤重新回升至1800美元上方，分析師表示，隨著美元小幅回升、美國國債收益率小幅上升，以及商品和全球股市蔓延避險衡量指標良好，黃金在新的一周開始，在1800美元上方水平出現技術和基本面的阻力。
OANDA高級市場分析師Edward Moya表示：“以全球債券收益率盤旋在疫情爆發前的高點附近來說，所以金價表現不算太糟糕。美聯儲可以控制短邊曲線，但后端是另一回事。縮表是一大問號，這可能會讓價格趨于平緩，并使許多投資者在今年某個時刻需要替代的避險工具，像是黃金。現在央行急著讓利率返回中立，并開始縮減資產負債表，意味著收益率曲顯可能更加扁平化，而這有利黃金。”
Kinesis Money分析師Carlo Alberto De Casa報告寫道，突破1800美元后，對黃金來說是有利跡象，但他認為黃金要向上挑戰1830美元左右的阻力，才能確認其力道。他寫道：“從技術角度來看，突破1800美元關口表示強勢，但我們認為只有價格回到1830美元上方的阻力區，才能看到明確的積極訊號。”
美聯儲緊縮貨幣政策的前景令黃金和其他貴金屬承壓，且尚不清楚該非農就業數據對美聯儲下一回的會議有什么影響，預計是在1月25至26日舉行。大宗商品投資者可能正在關注通脹數據，首先是周三公布的消費者物價指數(CPI)，接著是周五的美國零售銷售數據，這可能會影響金屬交易。
RJO Futures資深市場策略師Bob Haberkorn表示，通脹對金價有利，但收益率正推低金價，導致這兩個因素之間的拉鋸戰。Haberkorn補充稱，黃金市場人氣為買入并持有，金價將穩定在1800美元左右的區間。
美元市場：
在美聯儲即將升息的環境下，美元近期多頭氣勢旺，周初上漲0.2%，部分還源自于近期就業數據持續改善，促使華爾街上調美聯儲今年預期升息速度。美債收益率持續上升也為美元多頭帶來支撐，10 年期美債收益率周初升至近兩年來的高點，盤中一度達到1.808%，隨后回落至1.778%，目前已連續7個交易日走高。
英鎊兌美元周初下跌0.08%至1.3579美元，由于Omicron新冠病毒沖擊該國經濟的隱憂有所緩解，英鎊兌歐元強升至近兩年高點。歐元兌美元下跌0.29%至1.1328美元。
FXStreet提到，英鎊兌美元目前似乎已進入看漲盤整階段，在11月9日以來的最高水平附近區間震蕩，略低于1.3600關口。
多重沖突因素未能幫助英鎊兌美元抓住過去3周的漲勢，周初匯價陷入區間波動。有關新冠Omicron疫情爆發不會破壞英國經濟復蘇的希望，以及英國央行進一步加息押注上升繼續支撐英鎊。不過，美元需求強勢復蘇限制該貨幣對進一步上漲，至少目前如此。
隨著投資者消化周五好壞不一的美國非農報告，美元在本周第一個交易日強勢反彈并受到美債收益率高企的支撐。基準的10年期收益率升破1.80%關口，為2020年1月以來首次。此外基于美聯儲最終將在2022年3月加息的前景，對加息預期高度敏感的2年期收益率也沖高至2年高點。
與此同時，基本面好壞不一阻止交易員建立英鎊兌美元新的看漲頭寸，英美缺乏相關經濟數據。因此美債收益率將繼續決定美元走勢并推動該貨幣對。在押注短期進一步上漲前，等待匯價持續突破1.3600關口是審慎的。
原油市場：
原油期貨價格周初小幅走低，主要因著交易者權衡哈薩克斯坦和利比亞供應中斷的情形，以及Omicron新冠變種病毒對能源需求構成的威脅。Sevens Report Research聯合主編Tyler Richey表示，周初石油的表現遠優于其他風險資產，主要因著上周海外產量和輸油管道中斷提振價格之后，供應擔憂情緒延續下來。
Richey補充道：“就地緣政治緊張局勢而言，東歐和中東的各種衝突和威脅短期內仍將支持能源。然而，一些供應和生產中斷的問題似乎已經正獲得解決，這可能會造成市場在未來幾個交易日出現在消息核實時出貨(Sell the news)的反應，等待任何新的發展。”
上周石油供應受到打擊，因著哈薩克斯坦發生抗議活動，同時利比亞也因主要油田遭民兵關閉數周后油管維修而石油產量下降。標普全球普氏能源資訊周初公布，消息來源指出，由于利比亞西部主要油田仍處于堵塞，所以每日仍約有30萬桶原油產能停產，但該國在東部Waha油田的管道維修完成后，約莫90萬桶/日的產量已經恢復。
Richey也同時預估，WTI原油價格將隨著漲勢被消化，近期會朝向每桶75美元盤整，但倘若基本面前景持續惡化，可能會出現更深的修正。
ING大宗商品策略主管Warren Patterson表示：“我們看到其他國家試圖與新冠病毒共存，而中國顯然還持續清零政策，這對石油需求構成風險，因為中國是世界上最大的原油進口國，同時也因中國新年將至，這原本是國內旅游旺季，因此任何國內限制都會對石油消費造成壓力。”但他表示，鑒于哈薩克斯坦的動蕩和利比亞產量中斷，供應問題恐仍是更大的因素。
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