FX168財經報社(香港)訊 周三(1月5日)，備受關注的美聯儲會議紀要果然引發市場大行情。因美聯儲紀要顯示美聯儲可能需要提前升息以抑制通脹，美國國債收益率跳升，美元自低點大舉反彈，黃金價格上演“高臺跳水”，而美國股市則集體重挫，道指大跌近400點，納指狂瀉逾500點，創2021年2月25日以來最大單日跌幅。
美聯儲露“鷹爪”
當地時間周三，美聯儲公布12月14-15日會議紀要。紀要顯示，關于美國貨幣政策的前景，減少政策寬松的預期明顯提前。會議紀要顯示，美聯儲官員多數認為加息可能比他們此前預期的更快、加速步伐更大。
根據美聯儲12月14-15日政策會議紀要，美聯儲官員上月表示，美國就業市場“非常緊張”，可能不僅需要比預期更早升息，還需要迅速縮減資產負債表。會議紀要稱，“與會者表示，如果經濟前景發生變化，FOMC應繼續準備調整購買步伐。”
他們還表示，“大多數與會者認為，如果勞動力市場最近的改善步伐繼續下去，加息的條件可能會在相對較短的時間內得到滿足。鑒于經濟、勞動力市場、通脹前景，有必要提前或以高于與會者此前預期的速度提高聯邦基金利率。”
紀要顯示，幾乎所有與會者都認為，在聯邦基金利率目標區間首次上調后的某個時間點，啟動縮減資產負債表可能是合適的。
會議紀要公布后，聯邦基金利率期貨價格顯示，美聯儲在3月份會議上加息25個基點的可能性約為80%。
在去年12月美聯儲會議結束時，點陣圖顯示，所有18名委員會成員均預測2022年加息，5名成員預測加息2次，10名成員預測加息3次，2名成員預測加息4次。
彭博美國利率策略師Ira Jersey表示，美聯儲會議紀要比之前的預期更偏向鷹派。
Integrity資產管理公司的Joe Gilbert表示，他對美聯儲鷹派程度的提高感到 "驚訝"。
在美聯儲12月會議紀要顯示美聯儲可能需要更快地升息以對抗通脹后，美元收復部分失地。美元指數周三收報96.17，下跌0.10%，日內最低觸及95.88。
因為人們對美聯儲將于今年開始加息的預期越來越高，美元自去年10月底以來已經上漲2%以上。
黃金上演“高臺跳水”
因美聯儲會議紀要顯示美聯儲可能需要提前升息以抑制通脹后，美國國債收益率跳升，周三黃金價格自高點大幅回落。
在美聯儲會議紀要發布后，美國國債的拋售加速。10年期國債收益率一度升至1.7787%，創4月以來最高水平。
現貨黃金收報1810.14美元/盎司，下跌4.28美元或0.24%，盤中一度觸及1829.52美元/盎司高點，但隨后自高位回落并刷新日低至1808.16美元/盎司。
(現貨黃金60分鐘圖 來源：FX168)
黃金期貨周三收高，錄得連續第二個交易日上漲。但在美聯儲公布12月會議紀要后，電子交易的黃金期貨價格回落。美聯儲會議紀要是在黃金期貨價格收盤后約半小時公布的。
紐約商品交易所2月交割的黃金期貨價格上漲10.50美元，漲幅0.6%，收于每盎司1825.10美元。黃金期貨周三盤中最高觸及1830.40美元/盎司，但目前已經回落至1810美元/盎司下方。
(黃金期貨60分鐘圖 來源：FX168)
High Ridge Futures金屬交易主管David Meger表示：“美聯儲會議紀要出臺后，黃金市場從近期高點回落。市場已經受到美聯儲將更加鷹派的預期的影響。債券收益率上升顯然給黃金市場帶來了壓力。
Gold Newsletter編輯Brien Lundin表示：“美聯儲會議紀要表現出鷹派立場，顯示出聯儲官員對通脹將持續存在的更大擔憂，暗示加息計劃加快執行。因此他們看跌黃金，黃金價格的直接市場反應證實了這一點。”
美聯儲鷹派紀要令美股大跌
由于此次會議紀要釋放出的強勢鷹派信號，美股三大指數周三收盤集體下挫，科技股跌幅領先，納指下挫逾520點。
道指跌392.54點，跌幅為1.07%，報36407.11點；納指跌522.54點，跌幅為3.34%，報15100.17點，創下2021年2月以來的最大單日跌幅；標普500指數跌92.96點，跌幅為1.94%，報4700.58點。
(納指日線圖 來源：東方財富)
美股大型科技股全線走低，蘋果跌2.66%，亞馬遜跌1.89%，奈飛跌4%，谷歌跌4.59%，臉書跌3.67%，微軟跌3.84%，特斯拉跌5.35%。
貝萊德的美國基本面固定收益負責人Bob Miller在會議紀要發布后表示：“美聯儲觀察人士需要明白的是，縮減資產負債表只是一個何時、而非是否進行的問題。”
高盛策略師Chris Hussey在報告中表示，隨著投資者在美債收益率上升后重新調整科技股估值，以科技股為主的納斯達克指數表現落后于標普500指數。
Infrastructure Capital Management首席執行官Jay Hatfield表示，縮小資產負債表是“今年的關鍵風險”。
Hatfield稱，“如果美聯儲開始收縮資產負債表，那將是災難性的。我認為，他們將保持資產負債表不變，但如果通脹保持在非常高的水平，他們可能會開始縮減資產負債表。”
Hatfield補充說，如果出現這種情況，“他們不僅沒有注入流動性，而是在抽走流動性。當美聯儲從股市中提取流動性時，你不會想待在那里——這就像巴菲特(Warren Buffett)賣出自己的頭寸時，你還在持有可口可樂。”
Lenox首席投資官David Carter表示：“本次‘鷹派’轉變超出預期，可能對股票和債券市場造成負面影響，市場或要為此掙扎。”Carter指出，有跡象表明美聯儲對通脹的擔憂，可能讓市場產生美聯儲2022年更加激進的看法。
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