智通財經APP獲悉,高盛發布研究報告稱,維持馬鞍山鋼鐵(00323)“買入”評級,目標價由3.6港元上調至5.5港元,將2021-23年的盈利預測上調86%至105%,以反映行業趨勢和産品結構改善所帶來的鋼鐵産品單位利潤提高。
報告中稱,預計中國鋼鐵行業在第四季的利潤率趨勢將有所改善,供應將更嚴格,而需求將在季節性基礎上從目前的水平持續改善。該行預計公司2021/22年的平均單位毛利分別升至每噸796元和800元人民幣。
該行表示,公司上半年凈利潤爲46.44億元人民幣(下同),同比增長472%,每股盈利0.603元。如果不計入包括員工解僱補償金、公允價值收益和政府補助在內的一次性項目,估計經常性淨利潤爲47.2億元,同比增長579%,每股盈利爲0.613元。該業績遠超出該行的預期和市場預測,主要是由于鋼鐵産品的單位利潤增加