周三（1月31日），澳元/美元震蕩下跌后反彈，現報0.6586/87，跌幅收窄至0.23%。澳元/日元震蕩下跌，盤中報97.1709，跌幅0.25%。
澳大利亞整體通脹率在2023年最後三個月進一步降溫，增強了澳洲聯儲下周維持利率不變的理由，並導致澳元和債券收益率走低。
澳元/日元技術分析
考慮到棘手的地緣政治環境和不斷變化的國內利率前景，澳元交叉盤有可能出現重大市場波動，因此很難忽視澳元/日元。
（澳元/日元日走勢圖 圖片來源：易匯通）
在本月早些時候對2022年末和2023年末創下的高點進行測試后，儘管風險環境積極，該貨幣對還是在97.80處不斷遇到賣家。
MACD表明澳元/日元的勢頭不溫不火。14天相對強弱指數（RSI）即將低於50，表明該貨幣對面臨拋售壓力和看跌勢頭。
在澳大利亞發佈最新通脹報告后，澳元/日元測試96.86左右的50日均線。雖然不是主要支撐位，如果跌破50日均線后，匯率將向96.04的支撐位移動。在此下方，上行趨勢線支撐和200日移動均線構成強有力的支撐。
對做空交易感興趣的人可以在97.80上方設置止損單作為保護，建立一個針對上行支撐位/200日移動均線的頭寸。
上行方面，澳元/日元可能會在97.50找到關鍵關口，隨後在97.69找到一周高點。如果行情繼續走高，突破97.69可能會推動市場情緒向上，使該貨幣對有機會測試97.88的月高點和98.00的心理阻力。
澳元/美元技術分析
（澳元/美元日走勢圖 圖片來源：易匯通）
澳元兌美元走勢圖目前走勢呈現中性。在這種情況下，價格可能會在第一個阻力位和第一個支撐位之間波動。
第一個支撐位0.6534被確定為回調支撐位。在此之下，第二個支撐位0.6461是一個回調支撐位，該支撐位接近78.60%斐波那契回撤位，進一步強調了其作為潛在支撐區的重要性。
阻力位方面，第一個阻力位0.6614被確定為回調阻力位。在此之上，第二個阻力位0.6654也被標記為回調阻力位，與38.20%斐波那契回撤位一致，進一步突出了其作為潛在阻力位的重要性。
澳大利亞經濟活動正在放緩
根據澳大利亞第四季度CPI報告，澳大利亞總體和潛在的價格壓力都低於經濟學家和澳洲聯儲的預測。
該季度整體CPI上漲0.6%，同比上漲4.1%，是2021年6月季度以來的最低漲幅。澳洲聯儲傾向於衡量潛在壓力的修正平均通脹率當季增長0.8%，同比增長4.2%。市場預期季度增長率為0.8%，年增長率為4.4%。重要的是，季度數據比澳洲聯儲11月份的預測低了十分之二，比全年低了十分之三。
短期來看，三個月平均通脹率目前為3.16%，略高於澳洲聯儲2% -3%的目標上限，6個月平均通脹率接近4%。與2022年和2023年的高水平相比，這兩個數字明顯有所放緩。
周二有報道稱，零售額較上月下降2.7%。據報道，當月的就業人數也出現了大幅下降，其中全職工人的降幅最大。雖然季節性因素意味着兩者都存在大量的統計噪音，但兩者的潛在信息都是經濟活動正在放緩。
考慮到近期澳大利亞其他經濟指標的疲軟，澳洲聯儲之前的加息可能開始嚴重抑制經濟活動水平的風險越來越大。
澳洲聯儲降息時間可能提前
根據最新的數據，2月6日澳洲聯儲2024年的首個貨幣政策決定很可能會發出最終政策轉向的信號。
隨着澳大利亞12月季度潛在通脹壓力放緩，加上存在消費者支出停滯和勞動力市場狀況疲軟的跡象，市場將降息25個基點的預期提前至5月初，澳洲聯儲最終降息的風險越來越大。澳洲聯儲最終降息的風險可能會比美聯儲更早。
根據彭博社，5月份基於現金利率期貨的隱含降息定價超過50%，到今年年底，曲線上已經反映了兩次以上的全面降息。
加拿大皇家銀行（Royal Bank of Canada）首席經濟學家王素林（Su-Lin Ong）表示:「第四季度CPI報告數據和細節好於澳洲聯儲的預期，下周可能會下調其預測。再加上全球央行敘事的轉變，市場可能會將澳洲聯儲降息的時間提前。」
牛津經濟研究院澳洲宏觀經濟預測主管Langcake表示，第四季度CPI報告數據「大大提前了澳洲聯儲最新預測的時間表。我們預計已經達到了加息周期的頂峰。鑒於通脹率仍遠高於澳洲聯儲的目標，Langcake預計降息只會在2024年底開始。
北京時間17:38，澳幣主力報0.6597，跌幅0.26%。
