周三(8月16日),國際金價自上個交易日錄得的6月29日以來新低1896.26美元反彈,因美元指數走低。但市場仍預計美聯儲尚未結束貨幣緊縮周期,金價反彈勢頭有限。
北京時間15:58,現貨黃金上浮0.15%至1904.46美元/盎司;COMEX期金主力合約上浮0.02%至1935.5美元/盎司;美元指數下跌0.17%至103.023。
據芝加哥商品交易所集團(CME Group)的數據顯示,隔夜COMEX黃金期貨市場未平倉合約數量再次延續升勢,此次增加了約0.34萬份。同樣,在連續兩個交易日回落之後,成交量增加了近4.5萬份合約。在未平倉合約和成交量上升的情況下,金價延續了上半周的悲觀情緒。在此背景下,貴金屬似乎準備在近期擴大跌勢,近期目標是6月份低點1893美元/盎司。
IG市場策略師Yeap Jun Rong表示:「近期實際收益率持續上漲,加上美元走強,金價繼續掙扎,這似乎降低了黃金的吸引力,並導致部分投資者迴避。迄今為止,美國的經濟數據為利率長期保持高位提供了空間。昨天我們公布的美國零售銷售數據抵消了經濟衰退的擔憂,並可能抑制避險資金流向。」
全球最大的黃金上市交易基金SPDR Gold Trust的持有量跌至2020年1月以來的最低水平,反映出投資者對黃金缺乏信心。自7月下旬以來,尚未有資金流入的報道。
儘管美聯儲大幅加息以抑制通脹,但周二(8月15日)公布的美國7月份零售銷售增幅超出預期,凸顯了經濟的韌性。投資者將關注周三晚些時候出爐的美聯儲7月政策會議紀要,以評估其即將推出的利率策略。
德國商業銀行經濟學家指出,美元走強和債券收益率上升不利於金價。十年期美國國債收益率達到4.2%,為2022年11月以來的最高水平。扣除基於市場的通脹預期後計算得出的實際利率現已超過1.8%。實際利率的攀升增加了持有黃金的機會成本,而黃金本身並不產生任何利息。ETF投資者延續自7月初以來對黃金的拋售,他們已經從彭博社追蹤的黃金ETF中撤出了60噸黃金。同樣令人震驚的是,黃金投機性金融投資者近期也同樣轉向了拋售一方。
明尼阿波利斯聯儲主席卡什卡里周二表示,儘管美聯儲在抗擊通脹方面取得了一些進展,但利率可能仍需要走高才能完成任務。他需要「令人信服」的證據表明通脹率正在進一步下降,以確保美聯儲已經採取了足夠的措施。
卡什卡里指出,排除波動性較大的能源和食品價格,潛在通脹率仍是美聯儲2%目標的兩倍以上,勞動力市場相當緊張,隨着經濟增長持續超出預期,沒有跡象表明經濟衰退即將來臨。美聯儲距離降息還有「很長的路要走」,儘管如果通脹繼續下降,明年有可能降息。