FX168財經報社(北美)訊 美聯儲主席鮑威爾週二(3月7日)警告說，利率可能會高於央行政策制定者的預期。
鮑威爾援引今年早些時候的數據顯示，通脹已經扭轉了 2022 年底的減速趨勢，並警告稱未來貨幣政策將更加緊縮。
“最新的經濟數據強於預期，這表明利率的最終水平可能高於此前的預期，”鮑威爾在爲本週兩次在國會山露面而準備的講話中表示。 “如果整體數據表明有必要加快收緊政策，我們將準備加快加息步伐。”
這些言論有兩個含義：一是聯邦基金利率的峯值或終端水平可能高於美聯儲官員之前的指示，二是通脹數據持續火爆之際，上個月轉向的25個基點的較小加息幅度可能曇花一現。
在去年12月份的估計中，官員們將最終利率定爲 5.1%。 根據芝加哥商業交易所(CME Group)的數據，目前的市場定價略高於5.25%-5.5%。 鮑威爾沒有具體說明他認爲利率最終會升至多高。
發表講話之際，市場普遍樂觀地認爲，美聯儲可以在不讓經濟陷入困境的情況下抑制通脹。
然而，1月份的數據顯示，以個人消費支出價格衡量的通脹——政策制定者的首選指標——仍以每年5.4%的速度運行。 這遠高於美聯儲2%的長期目標，略高於去年12月的水平。
鮑威爾表示，目前的趨勢表明美聯儲的抗通脹工作還沒有結束。
“我們已經涵蓋了很多領域，到目前爲止我們的緊縮政策的全部影響尚未顯現。 即便如此，我們還有更多工作要做，”他說。
美聯儲在過去一年中八次加息，將基準基金利率上調至目前4.5%-4.75%的目標水平。 從表面上看，基金利率決定了銀行對隔夜貸款收取的費用。 但它會影響到大量其他消費債務產品，例如抵押貸款、汽車貸款和信用卡。
近期，亞特蘭大聯儲主席博斯蒂克等一些官員表示，他們認爲加息即將結束。 然而，包括理事沃勒在內的其他人對近期的通脹數據表示擔憂，並表示可能會繼續實行緊縮政策。
“恢復價格穩定可能需要我們在一段時間內保持貨幣政策的限制性立場，”鮑威爾說。 “歷史記錄強烈警告不要過早放鬆政策。 我們將堅持到底，直到工作完成。”
鮑威爾指出，住房等領域的通脹取得了一些進展。
然而，他也指出，在不包括住房、食品和能源的重要服務支出類別方面，“幾乎沒有通貨緊縮的跡象”。 考慮到鮑威爾在2月初的會後新聞發佈會上表示經濟已經開始通貨緊縮過程，這幫助推高了股市，因此這是一個重要的限定條件。
市場大多預計美聯儲將在本月晚些時候的聯邦公開市場委員會(FOMC)會議上連續第二次加息25個基點。 然而，根據芝加哥商業交易所的數據，交易員定價的加息50個基點的可能性接近 30%。
鮑威爾重申，利率決定將“逐次會議”做出，並將取決於數據及其對通脹和經濟活動的影響，而不是預先設定的路線。
市場反應：美元上揚 金融市場跳水聲一片
受鮑威爾講話影響，與美聯儲政策利率掛鉤的掉期價格顯示，3月份加息50個基點的可能性更大。
3月份的OIS掉期合約目前反映出美聯儲將收緊38個基點，意味着市場認爲，本月加息25個基點或50個基點是一個未知數。
與美聯儲會期對應的互換合約體現9月份達到政策利率峯值5.61％。
美聯儲主席鮑威爾講話後，美國2-10年期國債收益率曲線倒掛幅度擴大至97個基點。進一步緊縮意味着收益率曲線倒掛程度加深，2-30年期國債收益率倒掛幅度已經超過了100個基點關口。現在處於106個基點左右水平。
鮑威爾釋放鷹派言論，納指跌幅擴大至1%，標普500指數跌近1%，道指跌0.6%，納斯達克中國金龍指數跌3%。
美元指數DXY短線走高50點，突破105，日內漲0.79%。非美貨幣集體重挫，英鎊兌美元短線走低逾70點，日內跌近1%；歐元兌美元短線走低近60點，美元兌日元短線走高超50點。
現貨黃金短線跌幅擴大至10美元，現報1822.65美元/盎司，日內跌1.3%。現貨白銀日內下跌3.00%，現報20.40美元/盎司。
比特幣向下觸及22000美元/枚，日內跌1.84%。
機構評論：
有機構評論稱，“不平坦”是形容通脹前景的新的關鍵詞。儘管美聯儲主席鮑威爾預期通脹會降溫，並且已經在緩和，但恢復到2%的目標顯然需要很長時間而且路徑不平坦。(金十數據APP)