CFRA重申了對Oracle Corporation (NYSE: ORCL)的持有評級，目標價維持在150.00美元。
該公司的估值基於22倍2025日曆年每股盈利(EPS)預估6.80美元的市盈率(P/E)，這高於Oracle的歷史平均水平，但低於其同行。
CFRA保持其2025財年（截至5月）的每股盈利預估為6.29美元，2026財年預估為7.08美元。
Oracle最近報告的8月季度每股盈利為1.39美元，超過了分析師預期的1.33美元和去年同期的1.19美元。
公司銷售額增長6.9%，主要由雲服務和許可支持10%的增長驅動，而硬件和服務的下降部分抵消了這些增長。
公司的雲收入顯示出強勁增長，達21%，其中基礎設施即服務（IaaS）增長45%，高於5月季度的42%。雲軟件即服務（SaaS）也增長了10%。IaaS現在佔Oracle銷售額的17%，被視為關鍵增長驅動力，預計在未來兩年內將翻倍。
預計增長將在2025財年加速，得益於Oracle的雲擴張計劃。
繼與Amazon Web Services (AWS)達成MultiCloud協議後，Oracle有望從過去一年與三大雲提供商建立的合作關係中獲得額外增長。
公司的剩餘履約義務（RPO）激增53%至990億美元，這為公司2026財年的收入前景提供了可見性。
然而，Oracle的激進資本支出預計在2025財年將翻倍，加上740億美元的淨債務，預計將限制自由現金流（FCF）的增長，預計2025財年將比2024財年下降。
同時，TD Cowen最近重申了對Oracle的積極立場，將股票目標價從165美元上調至180美元，同時維持買入評級。
這是在Oracle連續第三個季度顯著加速剩餘履約義務（RPO）增長，以及管理層指引2025財年收入增長超過10%和Oracle Cloud Infrastructure (OCI)增長超過50%之後。
同樣，BMO Capital將Oracle的目標價從160美元調整至173美元，維持市場表現評級。這一調整是在Oracle強勁的季度業績之後進行的，其中包括RPO同比增長52%，當前剩餘履約義務（CRPO）增長18%。
此外，Piper Sandler對Oracle的持續增長軌跡表示信心，將目標價從150.00美元上調至175.00美元，並保持對該股票的增持評級。
這些發展是在Oracle 2025財年第一季度財報電話會議之後出現的，該會議報告總收入同比增長8%至133億美元。公司的雲收入增長22%至56億美元，其中基礎設施即服務（IaaS）收入顯著增長46%。
Oracle的營業收入也增長了14%，保持43%的穩定營業利潤率。展望未來，Oracle預計下一季度總收入增長7%至9%，雲收入增長23%至25%。
InvestingPro 洞察
根據InvestingPro的實時數據，Oracle Corporation (NYSE:ORCL)的市值為3855.2億美元，反映了其在軟件行業的重要地位。公司的市盈率為36.05，表明其估值高於行業平均水平。這與InvestingPro提示之一相符，即Oracle的交易價格處於較高的盈利倍數，這表明投資者願意為其股票支付溢價，可能是由於其在雲服務方面的強勢地位和增長潛力。
截至2024財年第四季度的過去十二個月，Oracle的收入增長為6.02%，顯示銷售穩步增長，這可能會讓投資者對其增長軌跡感到放心。公司71.41%的毛利率尤為顯著，它展示了Oracle運營的效率及其維持盈利能力的能力。此外，InvestingPro提示強調Oracle已連續16年保持股息支付，這可能是其致力於為股東提供價值的標誌，儘管高水平的淨債務影響了自由現金流預測。
對於那些有興趣深入了解Oracle財務健康和未來前景的人來說，還有更多的InvestingPro提示可用，包括有關公司短期債務、EBITDA估值和分析師對當年盈利預測的洞察。在InvestingPro上列出了總共15個額外提示，投資者可以全面了解Oracle的財務狀況並做出明智的決策。
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