FX168財經報社(北美)訊 周三(9月28日)，英國央行決定必須出手干預，稱其看到長期國債市場“功能失調”，將購買至多650億英鎊資產以扭轉局面。消息傳來之后，債券價格大幅上漲，英國和美國債券收益率紛紛大跌；英鎊/美元一度下挫至1.0538低點，但隨后短線走高近330點，刷新日高至1.0875；美元指數自日高回落逾180點并刷新日低至112.95，歐元和日元等主要非美貨幣紛紛跳漲；隨著美元和美債收益率回落，現貨黃金飆升逾40美元，突破1660美元關口；美股三大股指強勢反彈，其中道指大幅上漲逾470點或1.6%。此外，中國的一則消息也引發了市場的廣泛關注。近日以來，人民幣兌美元大幅下跌， 對此中國央行指出，匯率的點位是測不準的，雙向浮動是常態，不要賭人民幣匯率單邊升值或貶值，久賭必輸。
英國央行周三對政府歷史性減稅計劃給市場帶來的沖擊做出了戲劇性回應，宣布了一項計劃，將按所需數量購買長期英國政府債券。
英國政府債券的收益率有望創下至少自1957年以來的最大月度漲幅，因為投資者在新的財政政策宣布后逃離英國固定收益市場。這些措施包括大量沒有資金的減稅措施，這些措施引起了全球的批評，包括來自國際貨幣基金組織(IMF)的批評。
周三，英國央行發布聲明，稱將從即日起到10月14日進行國債購買操作，同時推遲出售國債的操作直到10月31日。
英國央行在聲明中表示，它正在監測最近幾天英國和全球資產的“重大重新定價”，這對英國長期政府債務造成了特別嚴重的打擊。
（來源：英國央行網站）
英國央行在聲明中稱，英國央行將從9月28日起臨時購買長期英國政府債券。這些購買的目的將是恢復有序的市場狀況。購買將以可實現這一結果的任何必要的規模進行。這次行動將由英國財政部全責擔保。
9月28日，英國央行金融政策委員會注意到英國國債市場失靈對英國金融穩定構成了風險。它建議采取行動，并歡迎英國央行以金融穩定為基礎、緊急在英國國債市場實施臨時和有針對性的購買計劃。
這些購買將有嚴格的時間限制。它們旨在解決長期政府債券市場的一個具體問題。購買行動將從今天開始進行到10月14日。一旦市場運行的風險被判斷為已經消退，這些購買將以平穩、有序的方式退出。
貨幣政策委員會已獲悉這些臨時性的、有針對性的金融穩定操作。這與管理貨幣政策委員會、銀行高管在資產負債表操作方面的合作協議是一致的。正如央行行長在周一的聲明中所述，貨幣政策委員會將在下一次貨幣政策會議上全面評估近期宏觀經濟發展并采取相應行動。貨幣政策委員會將根據其職權范圍，毫不猶豫地根據需要調整利率，以使通脹在中期內可持續地回到2%的目標。
英國貨幣政策委員會削減800億英鎊國債持有量的年度目標不受影響，也沒有改變。鑒于目前的市場狀況，英國央行執行部門已推遲原定于下周開始的債券出售操作。首次英國國債出售行動將于10月31日進行，此后將繼續。
市場對這一聲明反應劇烈。英國10年期國債收益率暴跌41.8個基點至4.09%，30年期國債收益率重挫100個基點至3.98%，勢創紀錄跌幅。英國10年期和30年期收益率曲線自2008年以來首次倒掛。交易員們降低對英國央行利率峰值的押注，預計到明年5月利率將低于6%。
英國央行發布聲明后，英鎊/美元一度下跌逾1.7%至1.0538低點，但隨后短線走高近330點，刷新日高至1.0875。
（英鎊/美元30分鐘走勢圖，來源：FX168）
在新任財政部長夸滕上周五宣布通過借貸來提供資金的一系列減稅措施后，英國資產近幾日大幅下挫。英鎊/美元周一跌至歷史低點1.0327，今年以來已累計下跌逾20%。
荷蘭國際集團(ING)市場主管Chris Turner表示，對英國央行干預行動的積極反應可能提振了英鎊。
他表示:“考慮到8月初以來英國國債的拋售是導致英鎊走軟的一個重要因素，今天的干預將受到一些人的歡迎。”
Turner表示，盡管英鎊反彈，但許多投資者仍將保持悲觀態度，交易仍將保持火熱。他表示，英國央行此舉“實際上為政府繼續實施積極的財政計劃提供了空間”。
巴克萊(Barclays)策略師警告稱，英鎊的任何喘息可能都不會持續太久，英國經濟上空仍籠罩著烏云。
他們在周三給客戶的報告中表示:“隨著投資者逐漸接受最近的政策行動，英鎊可能是最容易的‘減壓閥’。”
在英國國債收益率大跌之際，美國5年期國債收益率日內跌20個基點，回到4%以下。10年期國債收益率跌至日低3.77%，較日高回落20余個基點。
隨著美債收益率大幅回落以及英鎊跳升，美元指數持續走低并刷新日低至112.95，較日高回落逾180點，日內下跌逾1%。
（美指30分鐘走勢圖，來源：FX168）
隨著美元回落，主要非美貨幣紛紛強勢反彈：歐元/美元跳漲逾1%，最高觸及0.9707；美元/日元日內走低逾0.5%，低見144.03；澳元/美元向上觸及0.65，日內漲超1%；紐元/美元日內漲幅擴大至逾1%，至0.5715高點。
中航信托宏觀策略總監吳照銀表示，美國利率上行趨勢尚未結束，美債收益率往往領先于聯邦基準利率見頂。如果加息在明年上半年見頂，那么美債收益率大概會在今年底見頂，相應地人民幣貶值壓力可能延續到今年年底。從歷史數據來看，在2年期美債收益率見頂前，美元指數也很難見頂。
“長遠來看，我們相信美聯儲能夠成功控制通脹，當利率前景變得更清晰，美元料將在明年起走弱。但在短期內，美元牛市尚未結束，”瑞銀稱。目前，各界對于美元指數沖擊120關口、突破20年新高的預期升溫。
美元自高位回落重新點燃了黃金的避險吸引力，金價應聲大幅上漲。
現貨黃金站上1660美元/盎司關口，日內漲逾1.9%，較日低回升46美元。
（現貨黃金30分鐘走勢圖，來源：FX168）
High Ridge Futures金屬交易主管David Meger表示，美元和美債收益率的回調“讓金價脫離了低點。”
Meger補充道，與俄羅斯有關的因素以及關于俄羅斯吞并烏克蘭部分地區的討論，可能給黃金市場帶來了避險買盤。
受美國原油和燃料庫存意外減少以及美元自高位回落提振，油價周三上漲。
WTI原油日內大漲4%，最高觸及81.93美元/桶；布倫特原油日內漲超3%，高見87.90美元/桶。
（WTI原油30分鐘走勢圖，來源：FX168）
最近一周美國原油庫存減少21.5萬桶，汽油和餾分油庫存分別減少240萬桶和290萬桶，因幾次停產后煉油活動減少。
高盛周二下調了其對2023年油價的預測，原因是預期需求將走弱，美元將走強，但高盛表示，令人失望的全球供應表現只會增強其長期看漲前景。
一位熟悉俄羅斯想法的消息人士周二表示，歐佩克 (OPEC )10月5日召開會議時，俄羅斯可能提議每日減產約100萬桶。
隨著美國國債收益率從多年來的高點回落，美股從熊市的新低點反彈。
美股高開高走，標普500指數漲1.6%，此前一天該指數跌破6月份盤中低點；道指上漲超470點或1.6%，納斯達克綜合指數上漲1.5%。道指和標普500指數均有望結束連續六天的跌勢。
（標普500指數30分鐘走勢圖，來源：FX168）
一些技術指標顯示，股市可能已經超賣，但一些華爾街人士擔心，投資者尚未消化企業盈利放緩和美聯儲加息的影響。標普500指數跌破之前的低點是一項關鍵指標，一些人認為股市仍有進一步下跌空間。
億萬富翁投資者Stanley Druckenmiller認為，美聯儲激進的緊縮措施將使美國經濟陷入衰退。
Druckenmiller周三表示:“我們的主要觀點是，到2023年底，美國經濟將出現硬著陸。”“如果我們在2023年沒有出現經濟衰退，我會感到震驚。我不知道具體時間，但肯定是在2023年底。”
這位傳奇投資者擔心，情況可能會更糟。“我不排除會發生非常糟糕的事情，”他說。
中國央行：不要賭人民幣匯率單邊升值或貶值 人民幣暴跌后大幅反彈
9月27日，全國外匯市場自律機制電視會議召開。會議分析了近期外匯市場運行情況，部署加強自律管理有關工作。中國人民銀行副行長、中國外匯市場指導委員會(CFXC)主任委員劉國強出席并講話。
（資料來源：中國人民銀行網站）
會議指出，今年以來人民幣匯率在合理均衡水平上保持基本穩定。CFETS人民幣匯率指數較2021年末基本持平。人民幣對美元匯率有所貶值，但貶值幅度僅為同期美元升值幅度的一半；人民幣對歐元、英鎊、日元明顯升值，是目前世界上少數強勢貨幣之一。
會議強調，外匯市場事關重大，保持穩定是第一要義。人民幣匯率保持基本穩定擁有堅實基礎。相較于許多經濟體面臨滯脹風險，中國經濟總體延續恢復發展態勢，物價水平基本穩定，貿易順差有望保持高位，隨著宏觀政策效應顯現，經濟基本盤將更加扎實。現行人民幣匯率形成機制適合中國國情，可以充分發揮市場和政府“兩只手”的作用，歷史上經受住了多輪外部沖擊的考驗，人民銀行積累了豐富的應對經驗，能夠有效管理市場預期。當前外匯市場運行總體上是規范有序的，但也存在少數企業跟風“炒匯”、金融機構違規操作等現象，應當加強引導和糾偏。必須認識到，匯率的點位是測不準的，雙向浮動是常態，不要賭人民幣匯率單邊升值或貶值，久賭必輸。
會議要求，自律機制成員單位要自覺維護外匯市場的基本穩定，堅決抑制匯率大起大落。報價行要切實維護人民幣匯率中間價的權威性；銀行自身要基于風險中性原則合理開展自營交易，向市場提供真實流動性；成員單位要進一步加強對企業和金融機構風險中性的宣傳和引導，進一步提升幫助企業避險的服務水平；有關部門要加強監督管理和監測分析，加強預期管理，遏制投機炒作。
人民銀行、外匯局有關司局，人民銀行上海總部，全國外匯市場自律機制核心成員參會。
受上述消息影響，離岸、在岸人民幣紛紛跳漲，其中離岸人民幣兌美元短線上揚近200點，較日低回升逾500點，現報7.2094。
據中國貨幣網報價，在岸人民幣兌美元日內稍早一度跌破7.25，最低觸及7.2502水平。在岸人民幣兌美元周三16:30收盤報7.2458，較上一交易日下跌878點。
與此同時，離岸人民幣兌美元一度跌破7.26，最低觸及7.2673水平，日內開盤報7.1766，最多跌近1000點，邁向8連跌。
數據顯示，8月15日-9月27日，離岸人民幣對美元匯率已累計下跌超4000點。
在人民幣匯率持續走低的背景下，央行本月已兩次出手穩定匯率。9月5日，央行宣布自2022年9月15日起，下調金融機構外匯存款準備金率2個百分點，即外匯存款準備金率由8%下調至6%。隨后，9月26日，央行宣布，決定自2022年9月28日起，將遠期售匯業務的外匯風險準備金率從0上調至20%。
光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華表示，本次會議主要釋放了三方面信號：
一是市場主體客觀理性看待人民幣匯率對美元短期波動。實際上，人民幣屬于少有強勢貨幣，對歐元、日元、英鎊等是升值的，人民幣匯率在國際幾個主要貨幣中最穩；
二是釋放企業需要避免匯率投機，回歸匯率中性，金融機構要做好企業匯率風險管理服務，避免非理性投機造成損失；
三是穩定壓倒一切，從國內基本面，國際收支等方面看，人民幣穩定穩定有堅實支撐，并且國內在市場預期管理，平抑短期波動方面積累豐富經驗，國內實行的有管理幅度匯率制度，符合我國國情。
“本次會議有助于穩定市場預期。”周茂華稱，盡管海外宏觀環境變化、市場波動劇烈，未來人民幣仍將繼續運行在合理區間，雙向波動常態化。同時，隨著人民幣對短期風險因素逐步消化，國內經濟穩步恢復，國際收支基本平衡，人民幣走勢前景偏樂觀。