智通財經APP獲悉，中金發布研究報告稱，維持華虹半導體(01347)“跑贏行業”評級，由于消費電子相關需求仍不明朗，下調2022-24年營收預測至24.75/26.19/29.2億美元。但考慮其通過動態優化産品組合帶來毛利率改善，上調同期淨利潤預測至4.5/4.9/5.61億美元，目標價36港元，較現價有18%上行空間。
該行引述公司4Q22業績，收入6.3億美元，同比上升19.3%，環比持平，符合此前6.3億美元業績指引;毛利率38.2%，同環比增長5.7/1ppt，超出此前35%-37%業績指引;歸母淨利潤1.59億美元，同環比上升19.2%/53.2%。公司4Q營收在産能持續滿載的情況下仍實現不錯的增長，主要得益于産品及業務組合優化，以此帶來晶圓平均銷售價格持續提升。
報告中稱，華虹管理層給出1Q23業績指引：預計港股口徑單季度營收6.3億美元，毛利率約爲32%-34%之間。展望2023年，公司表示將繼續強化在各個特色工藝領域的優勢，緊跟市場趨勢動態調整營銷策略，以更豐富、更具有競爭力的工藝方案來更好地滿足國內外客戶的需求。此外，公司回A股上市仍有序推進，該行認爲，回A股上市後公司治理結構會更加契合國內資本市場，或將更爲有效地處理各方利益關系，也更受投資者關注。