週二，Stifel將半導體公司Cirrus Logic (NASDAQ:CRUS)的目標價從之前的165美元下調至140美元，同時維持對該股的買入評級。這次調整是在Cirrus Logic公布2025財年第二季度（F2Q25）業績後做出的，該季度業績超過Stifel的預期4.2%，收入高於預期的5.2億美元，主要得益於智能手機用產品的強勁需求。
然而，公司2025財年第三季度（F3Q25E）的收入展望不太樂觀，比Stifel低於華爾街預期的5.824億美元還要低12.4%。Stifel指出，這一下調的指引部分原因可能是2024財年（FY24A）多出一週，2025財年第二季度（F2Q25A）多出一個高產量週，以及2024財年第三季度（F3Q24A）Android產量異常高。
儘管收入展望下調，Stifel仍對Cirrus Logic的市場地位保持信心。該公司認為，Cirrus Logic在智能手機板塊的強勢地位得到了其他產品類別（如筆記本電腦、平板電腦、增強現實/虛擬現實（AR/VR）和可穿戴設備）的增長機會的支持。
分析師強調了Cirrus Logic的強勁財務狀況，稱："提醒投資者我們認為該公司擁有極其強勁的資產負債表，我們維持買入評級，調整後的12個月目標價為140美元，相當於3.9倍2025日曆年預期企業價值/銷售額倍數（19.9倍2025日曆年預期市盈率，不含現金）。"這一觀點反映了對公司在預期收入下降的情況下，仍能利用其多樣化的產品組合和穩固的市場地位的積極看法。
在其他近期新聞中，Cirrus Logic報告2025財年第二季度收入大幅增長，達到創紀錄的5.419億美元。這代表環比增長45%，同比增長13%，主要由智能手機需求強勁驅動。此外，公司還推出了新產品，包括下一代定制升壓放大器和22納米智能編解碼器，預計將推動未來收入。
Cirrus Logic在筆記本電腦市場也取得了重大進展，並開始出貨新的電源轉換IC。作為未來計劃的一部分，公司預計2025財年第三季度收入在4.8億美元至5.4億美元之間，並維持2025財年非GAAP稅率指引為22%至24%。
展望未來，Cirrus Logic預計2026財年將實現顯著增長，並計劃在未來一年從PC相關產品中產生低數千萬美元的收入。儘管可能存在季節性波動，但公司對其增長軌跡保持樂觀。
InvestingPro洞察
Cirrus Logic的近期表現和未來前景與InvestingPro的幾個關鍵指標和洞察相一致。儘管Stifel最近調整了目標價，但公司的財務狀況和市場地位仍然強勁。
根據InvestingPro數據，Cirrus Logic的市值為59.1億美元，市盈率為20.08，相對於其預期盈利增長而言較低。這一點得到了InvestingPro提示的進一步支持，該提示指出公司"相對於短期盈利增長，以較低的市盈率交易"，暗示可能被低估。
公司的財務健康狀況良好，InvestingPro提示強調Cirrus Logic"資產負債表上持有的現金多於債務"。這一強勁的財務狀況與Stifel對公司能夠應對潛在收入波動的信心相一致。
儘管過去一週股價下跌了8.72%，但Cirrus Logic展現了令人印象深刻的長期表現。InvestingPro提示指出"過去十年回報率高"，而數據顯示過去一年的價格總回報率達到了56.79%。這一長期增長軌跡支持了Stifel對公司市場地位和各種產品類別增長機會的樂觀看法。
對於尋求更全面分析的投資者，InvestingPro為Cirrus Logic提供了12個額外的提示，可以更深入地了解公司的財務健康狀況和市場潛力。
此文章由人工智能協助翻譯。更多資訊，請參閱我們的使用條款。