週二,高盛更新了對Choice Hotels International, Inc. (NYSE:CHH)的立場,將目標價從之前的105.00美元上調至118.00美元,同時維持對該股票的賣出評級。這一調整是在Choice Hotels第三季度財務業績超出預期之後做出的,主要是由於特定財務調整所致。
高盛的分析指出,第三季度盈利超預期主要是由於加回項目的影響,這也影響了該公司提高的長期EBITDA估計。在財報電話會議上,Choice Hotels表示,預計未來幾年將繼續減少營銷支出,這是由於新冠疫情期間累積的盈餘,以及其他附帶收益。
儘管承認這些因素,高盛仍持謹慎態度,特別是關於減少營銷支出可能逆轉的時間,以及對加盟商反饋的潛在影響。該公司預測第四季度每間可用客房收入(RevPAR)將有所改善,這被視為積極信號,儘管在溫德姆酒店幾週前公布業績後,這一預期在很大程度上已被預料到。
該公司還略微提高了對2024財年淨客房增長的預期。然而,值得注意的是,Choice Hotels的全球發展管道連續第二個季度出現減速,這一趨勢使高盛認為Choice Hotels的供應增長可能落後於整個板塊。
總的來說,雖然高盛因這些因素提高了Choice Hotels的目標價,但在有更多證據支持更樂觀的前景之前,仍維持對該股票的賣出評級。
在其他近期新聞中,Choice Hotels International, Inc.報告了2024年第三季度的強勁表現,調整後的息稅折舊攤銷前利潤(EBITDA)和每股收益(EPS)均有顯著增長。該公司提高了全年調整後淨利潤和EPS的指引,預計調整後EBITDA將增長10%。Choice Hotels的全球酒店發展管道也同比增長11%,擴大到超過110,000間客房。
該公司在全球開業的酒店數量比去年同期增加了75%,在收入更高的品牌中,全球客房數量淨增長1.8%。Radisson Americas的分析師報告稱,管道客房數量增加了10%,新建項目有所增加。Choice Hotels的長住型板塊連續五個季度增長超過10%,管道中有350家酒店。
由於休閒和商務旅行的復甦,該公司的國內每間可用客房收入(RevPAR)超出預期。其國際業務組合同比擴大了3.8%,在歐洲、中東和非洲(EMEA)地區有所增長。Choice Privileges獎勵計劃會員增至6800萬。
InvestingPro洞察
雖然高盛對Choice Hotels International, Inc. (NYSE:CHH)保持謹慎態度,但最近的InvestingPro數據揭示了該公司財務健康狀況的一些積極方面。截至2024年第二季度的過去十二個月,Choice Hotels的毛利率高達90.13%,反映出強勁的運營效率。這與InvestingPro提示中強調的"令人印象深刻的毛利率"相一致。
此外,Choice Hotels還展示了對股東價值的承諾。一條InvestingPro提示指出,"管理層一直在積極回購股票",這可以被視為對公司未來前景的信心投票。此外,該公司"已連續21年維持股息支付",展示了其財務穩定性和回報股東價值的決心。
值得注意的是,截至2024年第二季度的過去十二個月,Choice Hotels的收入為771.95百萬美元,增長率為4.02%。這種增長雖然溫和,但可能是公司能夠維持股息連續性和股票回購計劃的一個因素。
對於尋求更全面分析的投資者來說,InvestingPro為Choice Hotels提供了額外的6條洞察。這些額外的提示可以為高盛的分析提供有價值的背景,幫助投資者做出更明智的決策。
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