週二，Jefferies開始對Alarm.com (NASDAQ: ALRM)進行覆蓋，給予該股買入評級，並設定65.00美元的目標價。該公司強調Alarm.com的可持續增長和盈利能力，指出其高個位數的SaaS增長和18%的EBITDA利潤率。Alarm.com目前的估值約為其2025年預期EBITDA的17倍，低於其歷史平均水平約24倍。
Jefferies的分析師指出，儘管由於對競爭和與ADT關係的擔憂，Alarm.com的股票正以折讓價格交易，但該公司的市場領先地位和潛在的新增長機會預計將超過這些挑戰。該公司預計Alarm.com的估值將重新與其歷史水平保持一致，這反映在65美元的目標價中。
Alarm.com的市場領導地位和新增長機會的引入被視為使公司能夠應對競爭壓力和任何與ADT關聯產生的問題的關鍵因素。Jefferies預計，這些優勢將幫助Alarm.com保持走勢強勁。
該公司的分析表明，導致Alarm.com折讓估值的擔憂不足以掩蓋公司強勁的基本面。預期市場將認識到Alarm.com的價值，並相應調整股價，使其更接近歷史平均估值。
Jefferies以買入評級和65美元的目標價開始對Alarm.com的覆蓋，基於相信公司的持續增長和穩健的盈利能力可能會導致股票重新評估，接近其歷史估值指標。
在其他最近的新聞中，Alarm.com因其第二季度業績而受到關注，軟件即服務（SaaS）和許可證收入增至1.559億美元，調整後EBITDA顯著達到4,280萬美元。儘管SaaS和許可證收入暫時中斷，但公司已上調全年收入預測，顯示增長。
Roth/MKM、Goldman Sachs和摩根大通的分析師已就公司的表現發表了各自的看法。Roth/MKM維持買入評級，但降低了股票目標價，強調了視頻、商業和國際市場的積極增長前景。
另一方面，Goldman Sachs和摩根大通分別開始和維持中性立場，承認公司的強勢市場地位，同時注意到DIY安全解決方案崛起和國內住宅安全市場增長放緩帶來的挑戰。Alarm.com還完成了5億美元的可轉換票據發行，並在其服務提供商支持平台中引入了生成式AI。
展望未來，公司將2024全年SaaS和許可證收入預期提高到6.268億美元至6.272億美元之間，總收入預計在9.208億美元至9.312億美元之間。
InvestingPro 洞察
除了Jefferies對Alarm.com (NASDAQ: ALRM)的積極展望外，來自InvestingPro的最新數據為公司的財務狀況和市場表現提供了進一步的背景。公司的市值為26.6億美元，市盈率為25.01，略高於截至2024年第二季度最後十二個月的23.17調整後市盈率。這一估值得到了同期9.0518億美元收入的支持，增長率為5.52%。
值得注意的是，Alarm.com的PEG比率為0.41，表明相對於其盈利增長，該股可能被低估，這與Jefferies對公司價值實現潛力的看法一致。這一點得到了InvestingPro提示的進一步強化，該提示指出，相對於近期盈利增長，該股的市盈率較低。
另一個InvestingPro提示強調，管理層一直在積極回購股票，這可能表明對公司未來前景的信心，並可能支持股價升值。這一行動，加上另一個提示中提到的公司在過去十二個月的盈利能力，可能會促進Jefferies表達的積極展望。
對於希望深入了解Alarm.com財務健康和市場地位的投資者，InvestingPro提供了11個額外的提示，為投資決策提供全面分析。
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