週三，B.Riley將Hudson Technologies (NASDAQ:HDSN)的股票評級從買入下調至中性，並將目標價從之前的10.00美元調整至8.50美元。
該公司對Hudson Technologies的增長預期表示謹慎，將其從+16.6%下調至+8.5%。這一變化是在今年氫氟碳化物（HFC）製冷劑持續面臨價格壓力的背景下做出的。
此次降級反映了對美國環境保護署（EPA）新規定影響的不確定性的擔憂。該規定要求所有2025年新的住宅和輕型商業暖通空調系統使用全球變暖潛能值（GWP）較低的製冷劑。
雖然長期來看，隨著供應減少，HFC製冷劑成本預計會上漲，但短期影響仍不明確。
對於第三季度，B.Riley預計Hudson Technologies將面臨艱難的同比比較，預計收入、EBITDA和每股收益分別為6300萬美元、1150萬美元和0.15美元。這些數字低於市場共識的6600萬美元收入、1220萬美元EBITDA和0.16美元每股收益的預期。
報告還提到，第三季度銷售額預計同比下降18%。最近對分銷渠道的調查顯示，某些HFC製冷劑價格可能持平或略有下降，這可能會影響公司此前指引的2024年2.4億至2.5億美元的收入範圍，按中位數計算將下降15.2%。
此外，毛利率預計在30%左右，一些供應商保持HFC價格穩定，而其他供應商可能已經降價。
在其他近期新聞中，Hudson Technologies宣布大幅擴大其股份購回計劃。公司董事會已批准在2024年和2025年各增加1000萬美元的股份購回，有效地將此前授權的金額翻倍至總計2000萬美元。這一決定反映了董事會對公司長期增長潛力的信心，並得到強勁資產負債表的支持。
在盈利方面，Hudson Technologies在2024年第二季度財報電話會議上報告了喜憂參半的結果。由於某些製冷劑的價格壓力，公司收入下降17%，總計7530萬美元。然而，他們也看到製冷劑銷量上升了17%。
儘管面臨挑戰，公司預計全年收入在2.4億至2.5億美元之間。Hudson Technologies最近還完成了對USA Refrigerants的收購，預計這將加強他們的回收和再生能力。公司保持強勁的財務基礎，總流動性為8950萬美元，且無債務，這助長了他們對未來增長的樂觀情緒。這些是公司運營的最新發展。
InvestingPro洞察
最近的InvestingPro數據為Hudson Technologies (NASDAQ:HDSN)當前的財務狀況提供了額外的背景，與B.Riley的謹慎立場相一致。截至2024年第二季度，公司過去十二個月的收入為2.6188億美元，同期收入增長令人擔憂，為-14.03%。這種下降在季度數據中更為明顯，2024年第二季度顯示收入增長為-16.79%，支持了B.Riley對具有挑戰性的第三季度的預測。
儘管面臨這些逆風，InvestingPro提示突出了HDSN財務健康的一些積極方面。公司持有的現金多於債務，流動資產超過短期債務，表明財務狀況強勁。此外，HDSN的市盈率為9.93，交易價格較低，可能會吸引價值投資者的興趣。
對於那些尋求更全面分析的人來說，InvestingPro為Hudson Technologies提供了11個額外的提示，可以更深入地了解公司的財務狀況。
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