週二，德意志銀行調整了對Scorpio Tankers (NYSE:STNG)的展望，將目標價從84美元下調至80美元，同時重申對該股票的買入評級。這一調整是在Scorpio Tankers公布第三季度財報後做出的，該公司報告顯示調整後的稀釋每股收益為1.75美元。這一數字超過了德意志銀行預測的1.57美元和華爾街平均預期的1.63美元。
儘管盈利超出預期，但Scorpio Tankers第四季度迄今為止的船隊即期租金預訂趨勢比預期疲軟，這對近期估計構成下行風險。因此，德意志銀行將公司第四季度的每股收益預測從之前的2.19美元下調至1.62美元。
展望2025年，該公司對Scorpio Tankers的預測略微下調至9.26美元，此前為9.47美元。如果準確的話，這一預測將是自2021年以來的最低年度總額，可能預示著強勁的油輪市場上漲週期即將結束。然而，德意志銀行指出，預期的盈利和現金流水平仍然顯著高於歷史中期水平。
報告強調了Scorpio Tankers的財務策略，指出該公司能夠迅速減少債務——過去18個月減少了11.5億美元——以及其積極的股份購回計劃，在過去兩年中進行了約7.6億美元的股份購回。德意志銀行預計，Scorpio Tankers可能在2025年下半年實現淨債務為零，這將為股東回報提供更多靈活性。
儘管下調了盈利預期，德意志銀行仍對Scorpio Tankers的股票持樂觀態度，理由是該股票相對於淨資產價值（NAV）的折讓超過40%，以及可能增加的股份購回活動。該公司認為，該股票的風險/回報狀況現在更有利於投資者增加持倉。重申的"優於大市"評級附帶12個月目標價80美元，這反映了相對於NAV 21%的折讓。
在其他近期新聞中，Scorpio Tankers Inc.在財務表現和運營活動方面取得了顯著進展。這家海運供應商報告稱，2024年第二季度調整後的EBITDA為2.78億美元，調整後淨收入超過1.88億美元。這種戰略性財務管理使得債務從14億美元大幅減少到約7億美元。
該公司還積極管理其船隊，以7,350萬美元的價格出售了一艘2019年建造的LR2產品油輪STI Lily，並達成協議出售另外兩艘MR油輪。同時，Scorpio Tankers一直在回購其普通股，總計以平均價格74.54美元回購了3,813,287股。
此外，Scorpio Tankers的總裁Robert Bugbee通過投資150萬美元購買公司股票的看漲期權，展示了對公司未來表現的信心。該公司還簽署了一份為期三年的MR產品油輪STI Jardins的租船協議，並宣布以每艘4,250萬美元的價格出售兩艘中型產品油輪STI San Antonio和STI Texas City。
InvestingPro 洞察
為補充德意志銀行的分析，InvestingPro數據提供了對Scorpio Tankers財務狀況的額外洞察。該公司的市盈率低至4.41，與德意志銀行觀察到的股票折讓交易一致。這一點得到了InvestingPro提示的進一步支持，該提示指出STNG"以低盈利倍數交易"。
Scorpio Tankers截至2024年第二季度過去十二個月的76.17%的驚人毛利率凸顯了公司的運營效率，這在波動的油輪市場中至關重要。InvestingPro提示強調了"令人印象深刻的毛利率"。
文章中提到的公司財務策略反映在InvestingPro提示中，該提示指出"管理層一直在積極回購股份"。這與德意志銀行對公司股份購回計劃的積極看法一致。
對於尋求更全面分析的投資者，InvestingPro為Scorpio Tankers提供了11個額外的提示，提供了對公司財務健康和市場地位更深入的理解。
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