佛羅里達州博卡拉頓 - 知名在線租賃零售商和支付解決方案提供商FlexShopper, Inc. (NASDAQ:FPAY)今日宣布計劃贖回其大部分2系列優先股。該公司已獲得一項購買期權協議,允許其以超過50%的折讓價回購91%的上述股票,相較於2024年第二季度約4300萬美元的清算優先權。
該協議規定,購買期權有效期為一年,折讓率取決於還款日期。如果在未來12個月內發生控制權變更或在未來24個月內宣布專利交收,可能需要向賣方支付額外款項。
FlexShopper的首席執行官Russ Heiser對贖回可能提升股東價值表示樂觀。他指出,此舉可以改善公司的資本成本,簡化資本結構,並將約2300萬美元的股權價值轉移給普通股股東,相當於每股約1美元。Heiser還表示,預計該交易將大大提高盈利能力,每年為營業收入貢獻約400萬美元。
FlexShopper預期的收益包括清算優先權價格的大幅折讓、普通股權價值的增加以及對盈利的重大貢獻。公司預計此次回購將每年節省約400萬美元的實物支付(PIK)股息。此外,一旦完成,回購交易預計將對普通股和1系列優先股股東的淨收入都非常有利。
備考估值模型顯示,贖回91%的FlexShopper 2系列優先股可能導致普通股權價值增加76%,股價可能從1.28美元上漲76%至2.25美元。
FlexShopper是為消費者提供靈活支付選擇的領導者,通過其在線市場和與商家的合作提供一系列融資解決方案。公司贖回優先股的戰略舉措基於新聞稿聲明,旨在加強其財務狀況並為股東創造價值。
在其他近期新聞中,FlexShopper, Inc.已將其授權普通股從4000萬股大幅增加到1億股。這一發展在最近的年度會議上得到確認。該公司還對Upbound Group, Inc.和Katapult Holdings, Inc.提起法律訴訟,指控其未經授權使用其專利租賃技術。此案的法律代表是Quinn Emanual Urquhart & Sullivan LLP。
此外,FlexShopper在這些訴訟中尋求禁令救濟和金錢賠償。這些訴訟的結果可能會影響租賃市場內公司的運營。儘管有這些法律行動,FlexShopper仍維持H.C. Wainwright的買入評級。這些是圍繞FlexShopper, Inc.的最新發展。
InvestingPro 洞察
FlexShopper (NASDAQ:FPAY) 贖回大部分2系列優先股的戰略舉措與InvestingPro數據突出的幾個關鍵財務指標和趨勢相一致。
該公司的收入增長值得注意,截至2024年第二季度的過去十二個月增長了23.81%,季度增長更是達到了29.46%。這種強勁的頂線擴張支持FlexShopper進行如此重大的財務重組。
此外,FlexShopper的毛利率高達86.83%,表明其具有強大的定價能力和運營效率。這種高利潤率為公司提供了財務靈活性,以追求增值舉措,如優先股贖回。
一個InvestingPro提示指出,FlexShopper"在過去一週內有顯著回報",數據顯示過去一週價格回報率為21.71%。這種近期的市場熱情可能部分歸因於股票贖回計劃的宣布,因為投資者預期股東價值將得到提升。
另一個相關的InvestingPro提示指出,該公司的"流動資產超過短期債務",這表明FlexShopper有能力執行這次贖回,而不會危及其財務穩定性。
值得注意的是,InvestingPro為FlexShopper提供了11個額外的提示,為投資者提供了對公司財務健康和市場地位更全面的分析。在評估優先股贖回等重大公司行動的潛在影響時,這些洞察可能特別有價值。
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