花旗調整了對SLB (NYSE: SLB)的展望，將目標價從60.00美元下調至54.00美元，同時仍維持對該股的買入評級。
該公司將上游支出增長放緩作為調整的主要因素。據分析師稱，SLB第四季度的EBITDA現在預計為23.6億美元，比先前估計下降1.5%，如果包括其他收入，可能達到24.2億美元。這一修正考慮了收入的輕微下降以及成本的降低。
展望未來，花旗將SLB 2025年的EBITDA預測下調5%至99.9億美元，如果包括其他收入則為102.1億美元。這一下調大約平均歸因於預期的較低收入和Palliser出售的影響。
分析師指出，國際收入增長放緩一直是SLB股票面臨的重大挑戰，2025年國際增長預測已從早前預期的約4.5%縮減至2%。
儘管面臨這些不利因素，預計SLB的數字業務將為增長做出貢獻，即使上游支出趨於平穩。分析師表示，SLB投資吸引力的一個關鍵方面可能轉向自由現金流(FCF)。隨著Palliser剝離帶來資本支出(capex)節省，這應該會平衡CHX的資本支出，2025年整體資本支出預計將保持在約26億美元的穩定水平。
在自由現金流方面，花旗預計SLB明年將產生58.5億美元，相當於約9%的可觀收益率。這一預測得到了預期工作資本增長放緩以及上述資本支出節省的支持。
在其他近期新聞中，Schlumberger Limited (SLB)在其第三季度財報中報告了穩定的財務表現，收入為92億美元，調整後的EBITDA利潤率為25.6%。該公司的數字與集成部門收入增加，主要由數字銷售驅動，而生產系統收入也有所增長，儘管鑽井建設收入因鑽機數量減少而下降。
儘管石油板塊的支出環境更加謹慎，SLB仍展示了對股東回報資本的承諾，該公司在第三季度回購了價值超過5億美元的股票。
來自Raymond James、Goldman Sachs和Barclays的分析師對SLB的表現提供了他們的見解。Raymond James維持對SLB的優於大市評級，儘管將目標價下調至57美元。
Goldman Sachs重申了對SLB的強烈買入評級，目標價穩定在52美元，認為該股最近的表現不佳是強勁自由現金流生成和資本回報的機會。另一方面，Barclays將SLB的目標價從之前的63美元調整為61美元，同時重申對該股的增持評級。
InvestingPro洞察
SLB的財務指標和市場表現為花旗的分析提供了額外的背景。根據InvestingPro數據，SLB過去十二個月的收入增長為12.4%，2024年第三季度的季度增長為10.22%。這與花旗對上游支出增長放緩的觀察一致，但仍表明有積極的勢頭。
該公司13.48的市盈率和12.43的調整後市盈率表明估值相對適中，考慮到公司的盈利能力和增長前景，這可能具有吸引力。一個InvestingPro提示強調，SLB已連續54年保持股息支付，展示了對股東回報的強烈承諾。鑑於花旗強調SLB的自由現金流潛力，這一點尤為相關。
另一個InvestingPro提示指出，SLB以適度的債務水平運營，這可能在公司應對上游支出變化的環境時提供財務靈活性。對於尋求更全面分析的投資者，InvestingPro為SLB提供了8個額外的提示，提供了對公司財務健康和市場地位更深入的理解。
此文章由人工智能協助翻譯。更多資訊，請參閱我們的使用條款。