週五，Truist Securities調整了對Elevance Health Inc. (NYSE: ELV)股票的展望，將目標價格從之前的620美元下調至520美元，同時維持對該公司股票的買入評級。
這一調整是在Elevance公布第三季度業績後做出的。該季度業績顯示醫療損失率(MLR)較高，且2024年指引和2025年初步展望低於預期。這主要是由於Medicaid費率和嚴重程度不匹配的持續壓力所致。
儘管面臨這些挑戰，Truist Securities仍重申了買入評級，對公司的長期前景表示信心。該公司強調，Elevance在各個板塊的長期目標保持不變，包括承諾實現12%或更高的調整後每股盈利(EPS)複合年增長率(CAGR)。Truist Securities的分析師認為，Medicaid費率和嚴重程度的不匹配問題將隨時間得到糾正。
該公司對Carelon的核心趨勢以及與Health Benefits的交叉銷售機會保持好友態度。Truist Securities還注意到Elevance穩健的財務靈活性，並預計持續對能力和服務整合的投資將成為公司的長期利好因素。
基於這些因素，Truist Securities調整了對Elevance Health的預估。新的520美元目標價反映了這些修訂後的估計，並考慮了未來幾年低於預期的指引。該公司預計，儘管目前面臨逆風，Elevance的戰略舉措和市場地位將繼續支持其增長軌跡。
在其他近期新聞中，Elevance Health報告了2024年第三季度的盈利，調整後稀釋每股盈利為8.37美元，由於Medicaid業務醫療成本增加而未達預期。公司已將全年調整後EPS展望調整至約33美元，將此歸因於Medicaid板塊持續面臨的障礙。
儘管面臨這些挑戰，Elevance Health預計2025年及以後將實現強勁的收入增長，預計2025年個人Medicare Advantage會員數量將增加，商業業務也將持續擴張。
公司還報告商業會員數量顯著增加，同比新增近60萬名會員，推動總運營收入增長5%，達到447億美元。然而，綜合福利費用率上升至89.5%，主要是由於Medicaid成本趨勢惡化。
公司最近宣布收購CareBridge以擴展家庭護理業務，旨在改善會員和提供者體驗，同時提高運營效率。儘管預計2024年Medicaid利潤率將低於長期目標，但Elevance Health預計2025年將有所改善。這些最新發展突顯了公司的戰略定位和對長期增長戰略的承諾，即使在Medicaid板塊面臨當前挑戰的情況下。
InvestingPro洞察
最近的InvestingPro數據為Truist Securities對Elevance Health Inc. (NYSE: ELV)的分析提供了額外的背景。公司的市值為1,030.4億美元，市盈率為18.13，反映了其在近期挑戰下的當前估值。儘管目標價格被下調，Elevance的財務狀況似乎仍然穩健，過去十二個月的收入為1,742.2億美元，毛利率為28.02%。
InvestingPro提示強調了一些與Truist Securities長期樂觀態度一致的積極方面。例如，Elevance Health已連續14年提高股息，顯示了對股東回報的承諾。
這一點得到了進一步支持，目前的股息收益率為1.47%，過去十二個月的股息增長率為10.14%。此外，公司管理層一直在積極回購股票，這可能表明對公司未來前景的信心。
然而，值得注意的是，該股票最近遭受了重大打擊，一週價格總回報率為-11.46%，一個月回報率為-17.63%。這與Truist的目標價格下調一致，反映了市場對公司近期盈利和指引的反應。
對於尋求更全面分析的投資者，InvestingPro為Elevance Health提供了13個額外的提示，可以更深入地了解公司的財務狀況和市場表現。
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