BofA Securities維持對Dover Corp (NYSE: DOV)的買入評級，目標價保持在210.00美元不變。
該公司分析師指出，將2025年預估的企業價值對息稅折舊攤銷前利潤(EV/EBITDA)倍數從15倍上調至16倍，作為目標價的基礎。
這一調整反映了Dover同行估值的上升，以及預期從與環境、社會和治理(ESG)相關的資產剝離中獲得的現金收益的潛在好處。
分析師指出，新的目標倍數相對於Dover的多元化工業同行存在折讓，後者目前基於2024年預估交易於約17倍。
儘管存在這種折讓，分析師認為這一估值是合理的，理由是Dover改善了的投資組合組合、其資本分配策略以及利潤率的軌跡。分析師承認，這些積極因素在某種程度上被近期預計收入增長放緩所抵消。
在其他近期新聞中，Dover Corporation持續超出盈利預期，第三季度每股盈利報告為1.51美元，超過了Oppenheimer的預估和市場共識。
公司的強勁表現促使Oppenheimer將Dover的目標價上調至215美元。此外，Dover已完成向Terex Corporation出售其環境服務集團和環境解決方案集團的戰略舉措，標誌著其業務結構的重大轉變。
Dover還通過收購Criteria Labs, Inc.擴大了其業務，這加強了Dover的微波產品集團，以及收購SPS Cryogenics B.V.和Special Gas Systems (SGS) B.V.，旨在增加Dover在歐洲市場的存在。這些發展是Dover持續增長計劃的一部分。
花旗重申對Dover的買入評級，強調公司專注於CO2系統和製冷創新作為關鍵增長驅動力。該公司的積極展望植根於不斷擴大的美國CO2系統市場和Dover標準化其製冷系統的戰略方法。這一重點預計將提高Dover產品的效率和效果，有助於提高盈利率。
InvestingPro洞察
Dover Corp (NYSE:DOV)的走勢強勁市場地位，正如BofA Securities所強調的，得到了最近InvestingPro數據和提示的進一步支持。該公司截至2024年第二季度過去十二個月的調整後市盈率為23.95，表明估值合理，特別是考慮到同期的PEG比率為0.36，表明相對於其盈利增長潛力，該股票可能被低估。
InvestingPro提示揭示，Dover已連續53年提高股息，展示了與分析師對公司資本分配策略的積極看法相一致的股東回報承諾。此外，Dover的交易價格接近52週高點，這證實了市場對公司業績和未來前景的信心。
公司的財務健康狀況似乎很穩健，InvestingPro數據顯示，截至2024年第二季度過去十二個月的資產回報率為13.52%。這一指標支持了分析師對Dover改善的投資組合組合和利潤率軌跡的看法。
對於尋求更全面分析的投資者，InvestingPro提供了關於Dover Corp的12個額外提示，提供了對公司財務狀況和市場表現更深入的理解。
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