週二，摩根大通調整了對拉斯維加斯金沙公司(NYSE:LVS)的展望，將目標價從之前的53美元上調至60美元，同時維持對該股票的增持評級。該公司的分析顯示，拉斯維加斯金沙的息稅折舊及攤銷前利潤(EBITDA)呈現積極趨勢，尤其是在其澳門物業方面。
2024年第三季度澳門物業的EBITDA估計現已修訂為5.72億美元，較早前預測的5.56億美元略有增加。這一調整基於假設拉斯維加斯金沙的博彩總收入(GGR)市場份額保持在約24%左右的穩定水平，與其第二季度表現相當。新的預測反映澳門GGR環比下降幅度縮小至1.5%，相比之前預期的3.0%下降。
相比之下，同一季度濱海灣金沙物業的EBITDA估計略有下調，從5.12億美元降至5.08億美元。這一變化考慮了房間翻新造成的干擾。然而，對2024年第四季度的預期是EBITDA將會增加。
摩根大通對拉斯維加斯金沙的信心進一步增強，預期澳門倫敦人物業翻新帶來的干擾將會減少。新翻修的賭場現已開放，預計額外的酒店客房和創收設施將在2024年第四季度和2025年陸續推出。這些發展預計將推動2025年的增長超過拉斯維加斯金沙在澳門的同行。
黃金週期間的強勁表現以及即將在今年11月在新加坡和明年春季在澳門舉行的投資者活動也被視為積極指標。這些活動預計將提高投資者的可見度，並有助於使公司的估值倍數正常化，目前認為這一倍數並不高。
摩根大通對拉斯維加斯金沙的展望包括2025年澳門的中teens增長率，EBITDA預計約為28億美元。該公司還強調了公司持續的股票回購，每季度約4億至5億美元，以及新加坡市場的吸引力，預計2025年將增長約7%，繼2024年中teens增長之後。預計這一增長將得到資本支出和新加坡市場擴張的支持。
在其他最近的新聞中，拉斯維加斯金沙公司正在經歷顯著的變化和發展。由於澳門和新加坡的翻新工程造成干擾，該公司第二季度的業績未能達到預期。儘管如此，麥格理仍維持對該公司的優於大市評級，認為翻新工程將帶來長期利益。儘管對該公司在澳門的運營存在擔憂，Stifel也維持了對拉斯維加斯金沙公司的買入評級。
與此同時，CFRA將拉斯維加斯金沙公司的股票評級從買入下調至持有，將目標價從之前的55美元調整至51美元。這一修訂反映了對該股票未來表現的謹慎態度，考慮到公司對澳門和亞洲市場的依賴。
另一方面，富國銀行預計拉斯維加斯金沙公司將有一個吸引人的第四季度。此外，瑞穗證券將拉斯維加斯金沙公司的目標價上調至52美元，同時維持對該股票的"優於大市"評級。該公司還報告其澳門業務的博彩總收入增長了24%，並正在探索紐約、德克薩斯和泰國等新市場的發展機會。
同時，Myriad Genetics最近報告第二季度收入為2.115億美元，超過了共識預期，並將2024年指引上調至估計的8.35-8.45億美元。該公司的主要產品MyRisk遺傳性癌症檢測預計將佔2023年公司銷售額的約44%。Myriad Genetics還為其分子殘留疾病檢測技術獲得了新專利。
InvestingPro 洞察
拉斯維加斯金沙公司的近期表現與摩根大通的樂觀展望相一致。根據InvestingPro數據，該公司過去十二個月的收入增長達到68.48%，同期EBITDA增長強勁，達137.26%。這種強勁的財務表現支持了摩根大通對澳門和新加坡持續增長的預測。
InvestingPro提示突出了拉斯維加斯金沙令人印象深刻的毛利率，數據顯示過去十二個月的毛利率為76.91%。這一強勁的盈利能力指標凸顯了公司的運營效率，特別是在其高利潤率的賭場業務方面。
此外，另一個InvestingPro提示指出，公司的流動資產超過短期債務，這表明公司有穩健的財務狀況來支持摩根大通分析中提到的正在進行的翻新和擴張。這種財務穩定性對於執行文章中概述的增長策略至關重要。
對於尋求更全面分析的投資者，InvestingPro為拉斯維加斯金沙提供了11個額外的提示，可以更深入地了解公司的財務健康狀況和市場地位。
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