週一,Citi恢復了對Diamondback Energy (NASDAQ:FANG)的覆蓋,給予中性評級,並將該公司股票的目標價設定為195.00美元。
該公司強調了Diamondback Energy在勘探和生產(E&P)板塊的強勢地位,指出其有價值的礦區、具成本效益的產量交付以及穩健的資本部署策略。
"FANG符合所有這些條件,因此應該是E&P板塊的核心持股,並應該持續以高於同業群的溢價進行交易,"Citi表示。
該公司目前的交易指標顯示,基於預期的2025年債務調整後現金流(DACF)的倍數為7.1倍,基於期貨價格的自由現金流(FCF)收益率為8.8%。這些數字使Diamondback在倍數和收益率方面略高於競爭對手EOG Resources和Occidental Petroleum。
最近股價上漲15%是在第三季度產量更新利好和原油價格上漲之後。然而,Citi的大宗商品團隊預計2025年西德克薩斯中質原油(WTI)價格可能面臨潛在風險。此外,Diamondback Energy預計在完成收購Endeavor後將專注於減少債務。
Citi目前對Diamondback Energy的立場反映了一種觀望態度,暗示投資者未來可能會找到更有利的入場點。該公司設定的195.00美元目標價在恢復覆蓋時保持不變。
在其他最近的新聞中,Diamondback Energy報告了第三季度的混合結果,衍生工具現金交收淨虧損為400萬美元,但預計衍生工具非現金收益淨額為1.35億美元。該公司修訂了2024年第三季度的產量和資本支出指引,現在預計日產原油31.9萬至32.1萬桶,資本支出範圍為6.75億美元至7億美元。
Diamondback還完成了對Endeavor的收購,這導致了來自Mizuho Securities、BMO Capital Markets、TD Cowen和Barclays等公司的分析師升級。RBC Capital維持其對公司的"優於大市"評級,強調了新收購的Endeavor資產可能增加活動的潛力。Truist Securities也保持對Diamondback的買入評級,預期調整後的產量水平將保持穩定。
InvestingPro洞察
Diamondback Energy的財務指標和市場表現與Citi的分析一致,這反映在最近的InvestingPro數據中。該公司截至2024年第二季度的過去十二個月市盈率為10.1,調整後市盈率為16.9,表明估值相對具有吸引力,儘管Citi持中性立場。這進一步得到了一個InvestingPro提示的支持,該提示指出,相對於近期盈利增長,該股票的交易市盈率較高。
該公司的強勁財務狀況從過去十二個月11.34%的收入增長和截至2024年第二季度25.05%的季度增長中可見一斑。這一強勁表現還伴隨著79.36%的毛利率和55.05%的營業利潤率,凸顯了Diamondback的運營效率。
投資者應注意,Diamondback提供5.55%的股息收益率,股息增長率為8.85%,這與Citi對公司穩健資本部署策略的觀察一致。一個InvestingPro提示強調,Diamondback已連續7年保持股息支付,這可能吸引注重收入的投資者。
對於考慮Diamondback Energy的投資者,InvestingPro提供了13個額外的提示,可深入洞察公司的財務健康狀況和市場地位。鑑於Citi最近恢復覆蓋以及當前影響E&P板塊的市場動態,這些提示可以幫助投資者做出更明智的決策。
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