週五，Axis Capital Limited對Gail (India) Ltd. (GAIL:IN) (OTC: GAILF)啟動了覆蓋，給予賣出評級，目標價為185.00印度盧比。該公司指出，由於LNG價格顯著上漲（過去六個月上漲約40%），公司盈利面臨風險。Axis Capital的分析顯示，在FY24至FY27E的預測期內，稅後利潤（PAT）的複合年增長率（CAGR）將低迷至3.3%。
覆蓋報告強調，該公司對Gail盈利的估計比彭博社的共識預期分別低11%、18%和20%（FY25、FY26和FY27E）。天然氣輸送量增長放緩的預期歸因於對價格敏感的消費者（如電力和工業板塊）不願購買價格較高的LNG。
此外，由於原料（在此情況下為LNG）成本增加，Gail的石化業務復甦預計將不太強勁。Axis Capital的報告表明，Gail股票的估值被認為偏高，FY26E的市淨率（P/BV）為2.1倍，這是基於12%的股本回報率（RoE）計算的。此外，企業價值與息稅折舊攤銷前利潤（EV/EBITDA）比率為12.1倍，這兩個指標都高於十年平均水平兩個標準差以上。
Axis Capital給予的賣出評級反映了在當前市場條件和公司估值指標下對Gail財務表現的謹慎展望。185.00印度盧比的目標價表明，相對於股票當前市場價格，潛在下跌空間為23%。
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