Deutsche Bank週三調整了Compass Minerals International (NYSE:CMP)的股票目標價，將其從之前的15.00美元下調至14.00美元，但仍然建議該股票為買入。這一調整是在Compass Minerals公布初步財政第三季度業績後做出的，其EBITDA超出預期128%。
該公司還提供了隱含的財政第四季度指引，比共識中值高出52%。此外，Compass Minerals報告稱，其公路除冰投標季節的銷量符合預期，價格超出預測。
儘管初步業績積極，但Compass Minerals在財務報告方面面臨挑戰。由於歷史財務報告中發現的錯報和重大缺陷，該公司無法提交截至6月30日的10-Q報告。這些問題主要與收購Fortress North America的或有對價有關。
第三季度的良好表現和第四季度指引歸因於Goderich鹽礦生產縮減相關的成本低於預期。該公司的植物營養部門的業績和指引與預期一致。
隨著北美公路除冰投標季節的進展，目前已完成70%，Compass的承諾投標量減少了7-10%，價格下降了2%。考慮到經過兩個溫和冬季後的高鹽庫存水平，這些數字與預測一致。
Compass Minerals正積極努力減少鹽庫存並更快地將其轉換為現金。儘管投標量和價格下降，但考慮到當前的庫存水平，結果仍然好於預期。
Deutsche Bank支持Compass Minerals專注於現金產生和債務減少的策略，考慮到該公司有價值的鹽和植物營養資產。修訂後的部分總和（SOTP）分析支持新的14美元目標價，這代表當前股價26%的潛在上漲空間。
在其他最近的新聞中，Compass Minerals報告第三季度表現強勁，收入達到202.9百萬美元，儘管由於會計錯誤而正在重述過去的財務報表。值得注意的是，鹽和植物營養部門表現強勁，鹽部門將2024年調整後EBITDA指引的中點提高了15百萬美元。
由於延遲提交季度財務報告，該公司還面臨紐約證券交易所的合規問題，這一延遲歸因於需要重述公司前幾個季度的財務報表。
Compass Minerals的領導層也發生了變化。Ashley Ward被任命為副總裁、公司控制官和首席會計官，Jeffrey Cathey被任命為新的首席財務官。然而，該公司宣布其首席運營官Gordon Dunn立即辭職。
在財務方面，Compass Minerals報告了2024財年第二季度的混合業績，由於溫和的冬季天氣，其鹽部門的銷量下降。然而，每噸總收入同比增長9%，每噸淨收入同比增長11%。
該公司已採取措施，如暫停股息和暫時減少Goderich礦的生產，以改善現金流和減少債務。這些是Compass Minerals最近的發展。
InvestingPro洞察
在Deutsche Bank修訂Compass Minerals International (NYSE:CMP)目標價之後，當前的InvestingPro數據和洞察為考慮該股票的投資者提供了額外的背景。該公司市值為460.87百萬美元，其估值反映了挑戰，包括-2.25的負P/E比率。然而，展望未來，截至2024財年第二季度的過去十二個月調整後P/E比率為10.27，表明盈利可能有改善的潛力。
InvestingPro提示強調，Compass Minerals背負著大量債務，並且正在迅速消耗現金，這與Deutsche Bank提出的關於公司專注於現金產生和債務減少的擔憂一致。從積極的方面來看，分析師預計今年淨收入將增長，而且公司已連續21年保持股息支付。這些洞察可能會讓投資者放心，儘管最近面臨財務挑戰，公司仍致力於股東回報。
最後，值得注意的是，該公司的股票在過去一週內經歷了顯著的回報，價格總回報率為32.58%，這與過去一年59.41%的下跌形成鮮明對比。這些最近的收益可能表明投資者對第三季度積極業績和第四季度指引的信心。對於那些有興趣進行進一步分析的人，還有更多InvestingPro提示可用，深入探討Compass Minerals的財務健康和未來前景。
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