週三，TD Cowen維持Roivant Sciences (NASDAQ:ROIV)的買入評級，此評級是在該公司宣布與Organon達成重大許可協議後作出的。這項涉及Roivant子公司Dermavant的交易價值可能高達12億美元，包括1.75億美元的預付款和潛在的10.25億美元里程碑付款。
此外，從2027年開始，Dermavant將獲得銷售牛皮癬治療藥物Vtama的分層特許權使用費，銷售額低於10億美元時為低至中個位數百分比，超過10億美元的收入則最高可達30%。
這項安排被描述為對Roivant Sciences有利，因為預計將減少運營支出並清除Dermavant在其資產負債表上的債務。這一戰略舉措使Roivant能夠更專注於其後期藥物候選品，包括IMVT-1402、brepocitinib和mosliciguat。該交易還保留了Roivant從Vtama未來成功中受益的潛力，而無需承擔其商業化的全部負擔。
與Organon的許可協議代表了Roivant Sciences的一個關鍵步驟，旨在精簡其運營並優先考慮其最有前景的治療候選品。通過卸下與Vtama相關的財務和運營責任，Roivant可以將資源重新分配到推進其後期管線上，這對公司在生物製藥板塊的增長和未來前景至關重要。
與Organon達成的交易的財務條款旨在通過預付款為Roivant提供即時資金，並通過里程碑付款和特許權使用費提供長期收入。這種結構旨在支持Roivant正在進行的研發工作，同時確保在Vtama的市場表現中佔有一席之地。
總之，Roivant Sciences與Organon的戰略許可協議對公司來說是一個重大發展，使其能夠減少運營支出和債務，同時專注於開發後期藥物管線。該交易還確保Roivant繼續對Vtama的財務成功保持興趣，可能在未來為公司的收入流做出貢獻。
在其他最近的新聞中，Roivant Sciences取得了重大進展。公司的年度股東大會重新選舉了董事，並批准Ernst & Young LLP為公司的獨立核數師。在產品開發方面，
Roivant的子公司Pulmovant正在推進其Phase 2準備資產mosliciguat，該藥物專為間質性肺病中的肺動脈高壓患者設計。該藥物顯示肺血管阻力降低了38%。Roivant還報告了來自VTAMA的1840萬美元產品收入，並持有57億美元的現金和現金等價物。
分析公司TD Cowen和H.C. Wainwright維持其"買入"評級，而BofA Securities將其目標價上調至12.50美元，維持中性評級。Roivant的另一家子公司Immunovant報告了其用於治療格雷夫斯氏病的batoclimab Phase 2a試驗的積極結果。這些都是Roivant Sciences最近的發展。
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