週三，CFRA對Kingfisher Plc (KGF:LN) (OTC: KGFHY)發布了評級變更，將該股票從賣出下調至強烈賣出，同時將目標價從2.20英鎊上調至2.40英鎊。這次修訂反映了截至2025年1月財年的預期企業價值對息稅折舊及攤銷前利潤（EV/EBITDA）倍數為6.0倍。
這一倍數高於Kingfisher五年歷史平均值5.5倍。這一調整歸因於預期英國房地產需求的改善。
Kingfisher報告2025財年上半年收入為67.6億英鎊，接近67.81億英鎊的一致預期。然而，公司的可比銷售未達預期，為-2.4%，低於預期的-2.0%。分析師指出，Kingfisher在此期間在英國和愛爾蘭的零售利潤為3.25億英鎊，其中包括B&Q約2500萬英鎊的一次性退款。
因此，Kingfisher 2025財年的調整後稅前利潤（PBT）目標已上調至5.1億英鎊至5.5億英鎊的區間，高於此前4.9億英鎊至5.5億英鎊的區間。這一修訂表明公司的PBT可能略高於當前5.09億英鎊的一致預期。
下調至強烈賣出主要是由於擔心市場尚未充分考慮法國消費者信心的走弱。根據CFRA的說法，鑑於經濟狀況，當前的一致預期可能過於樂觀。分析師還修訂了對Kingfisher的每股盈利（EPS）預估，將2025財年的預測從0.23英鎊下調至0.21英鎊，2026財年的預測從0.25英鎊下調至0.23英鎊。
在其他近期新聞中，Kingfisher Plc最近受到了分析師的密切關注。Deutsche Bank將這家家居裝修公司的目標價從3.10英鎊上調至3.50英鎊，維持買入評級。這一調整是在Kingfisher強勁的利潤率和現金流管理之後做出的，促使其上調了稅前利潤（PBT）和自由現金流（FCF）指引。
Deutsche Bank修訂後的預測將Kingfisher 2025財年的PBT預估為5.4億英鎊，2026財年的PBT預估為5.51億英鎊，表明同比增長約20%。
相比之下，Citi將Kingfisher的股票評級從買入下調至中性，將股票目標價維持在2.92英鎊。這一變化是由於對法國市場持續疲軟和波蘭消費者信心趨勢下降的擔憂。儘管如此，法國市場潛在的盈利能力改善和集團範圍內貿易滲透率的提高可能導致公司的結構性重新評級。
這些最新發展說明了分析師對Kingfisher財務軌跡的不同看法，為投資者提供了更廣泛的公司業績和潛力圖景。
此文章由人工智能協助翻譯。更多資訊，請參閱我們的使用條款。