週三，B.Riley對Semtech Corp. (NASDAQ: SMTC)股票維持積極立場，重申買入評級，目標價為61.00美元。這一背書是在Semtech管理層在最近的一次會議上討論了AI相關互連技術的長期潛力之後做出的。
分析師強調了主動銅互連技術的新興機會，最初由NVIDIA Corp.的Blackwell系統推動，並擴展到具有類似需求的其他客戶。
該公司預見Semtech有顯著的增長軌跡，其互連業務有潛力在未來三到四年內從預計的6500萬美元增長到約2.5億美元。這一增長得到了該子領域歷來高毛利率的支持，表明對每股收益（EPS）將產生重大積極影響。
儘管本週有報導稱iPhone 16預訂量同比可能下降，引發擔憂，但分析師認為有一些因素可能會抵消這對Semtech保護和接近感應部門的影響。對Semtech長期增長前景的整體看法仍然樂觀，特別是在其高利潤率的核心業務領域。
分析師還指出，儘管Semtech在過去兩年中出現顯著下滑，但今年至今的表現強勁。在14年歷史背景下，25倍的遠期市盈率（P/E）被認為是適中的，B.Riley認為相對於他們維持的61美元目標價有近44%的上漲空間。
此外，該公司預計，進一步的債務減少和戰略性剝離（這是Semtech管理團隊的優先事項）可能會為公司的估值提供額外支持。
在其他近期新聞中，Semtech Corporation在強勁的財務表現後受到分析師的積極關注。公司報告第二季度銷售額為2.154億美元，超出預期，非GAAP每股收益為0.11美元。Semtech對第三季度的預測包括2.33億美元的收入和每股0.23美元的收益，Benchmark、Piper Sandler和Stifel的分析師對公司的增長前景保持積極評級。
Semtech的高級通信控制器（ACC）已開始產生收入，公司預計這一領域將持續增長至2025年。該公司在低功耗光學（LPO）市場也取得進展，預計在2026財年下半年從這一業務獲得收入。此外，Semtech的LoRa技術收入環比增長37%。
就未來預期而言，分析師預測Semtech的AI數據中心主動銅纜解決方案和線性可插拔光學將成為重要的增長驅動力。公司正準備在2026財年下半年開始為3000萬單位的行業領先線性可插拔光學市場發貨。這些最新發展表明Semtech戰略性地專注於收入加速，並致力於把握市場機遇。
InvestingPro洞察
根據InvestingPro數據，Semtech Corp. (NASDAQ: SMTC)的市值為31.9億美元，表明其在行業中的重要地位。儘管截至2025財年第二季度的過去十二個月收入收縮了0.58%，但公司仍保持了接近50%的高毛利率。這與B.Riley觀察到的Semtech歷來高毛利率相符，特別是在其互連業務方面。
InvestingPro提示強調，Semtech的價格回報強勁，過去一年增長了74.85%，過去三個月和六個月也有顯著收益。這一表現反映了市場對公司長期增長前景的積極看法。
此外，8位分析師上調了對即將到來的期間的盈利預期，進一步強化了對Semtech財務前景的樂觀情緒。對那些有興趣深入分析的人來說，還有更多InvestingPro提示可用，提供了對公司潛力的全面視角。
值得注意的是，根據分析師預測，公司預計今年將轉虧為盈。這一預期轉變可能進一步增強投資者信心並支持股票估值。想要深入了解Semtech的財務健康和未來預測，投資者可以在InvestingPro上獲取豐富的信息和洞察。
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