Citi 更新了對 Ferguson Plc (NYSE: FERG) 的展望，將目標價從 203 美元上調至 221 美元，同時維持對該股票的中性評級。
此次修訂是在 Ferguson 第四季度盈利超出預期，以及公司提供的 2025 財年指引比預期更為樂觀之後做出的。
Ferguson 預計 2025 財年的基礎市場將同比收縮低個位數百分比。
然而，隨著終端市場顯示改善跡象，以及商品通縮效應逐漸消退，公司預計價格和銷量將在全年逐步回升。
儘管預期的價格通縮將導致營業利潤率在中點處略微下降約 25 點子，主要集中在上半年，但管理層對下半年的需求前景表現出更大的信心。
鑑於與價格和銷量相關的短期阻力，Citi 已將 Ferguson 2025 財年和 2026 財年的 EBITDA 估計平均下調 3%。
該公司將遠期 EBITDA 倍數從之前的 15.0 倍上調至 16.0 倍，以反映較低的利率和同行估值的改善。這一調整支撐了 221 美元的新目標價。
在其他近期新聞中，Ferguson 報告稱在市場挑戰中保持穩定增長。公司第四季度財報顯示，收入同比小幅增長 1.4%，達到 79 億美元。調整後營業利潤增長 5.3% 至 8.57 億美元，調整後每股攤薄收益增長 7.6% 至 2.98 美元。在整個財年，Ferguson 實現總收入 296 億美元，並產生了 19 億美元的強勁經營現金流。
幾家分析師公司已更新了對 Ferguson 的展望。BofA Securities 維持表現不佳評級，但將目標價上調至 185 美元。RBC Capital Markets 將目標價上調至 219 美元，維持優於大市評級。Baird 同樣維持優於大市評級，並將目標價上調至 225 美元。另一方面，Wells Fargo 將目標價下調至 225 美元，同時保持對該股票的增持評級。
InvestingPro 洞察
繼 Citi 更新對 Ferguson Plc (NYSE: FERG) 的展望後，InvestingPro 的洞察為公司的財務健康和市場地位提供了一個微妙的視角。值得注意的是，Ferguson 在過去一週內取得了顯著回報，價格總回報率為 9.8%，反映了投資者的積極情緒。這與該股票的強勁表現相一致，如一年價格總回報率達 36.93%，展示了公司在較長時期內的強勁市場地位。
儘管分析師預期本年度銷售將下降，但 Ferguson 的流動資產超過其短期債務，表明公司擁有穩健的流動性狀況，這可能有助於公司應對預期的市場收縮。公司目前的市值為 416.8 億美元，市盈率為 22.61，表明相對於近期盈利增長，該股票的交易價格處於溢價水平。投資者可能需要將此與 7.54 的市淨率（被認為較高）一併考慮，這表明市場對公司資產的估值顯著高於其賬面價值。
對於尋求更全面分析的投資者，InvestingPro 提供了額外的提示和指標，以評估 Ferguson 的表現和潛在投資機會。通過該平台提供的更多提示，投資者可以深入了解公司的財務前景和戰略定位。
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