BMO Capital Markets對Methanex Corporation (MX: CN) (NASDAQ: MEOH)保持積極態度,重申"優於大盤"評級,目標價為60.00美元。
該公司分析預計Methanex收購OCI資產將於2025年第二季度初完成,這一點受到了一些投資者的質疑。
儘管最初有所保留,但該公司認為從長遠來看,這筆交易將是有益的,特別是在自由現金流方面,根據備考估算,預計2026年每股約為9美元。
收購的成功取決於Methanex能否比歷史水平更有效地運營新資產,以及甲醇價格保持在每噸350美元左右,這與當前現貨水平一致。
BMO Capital Markets對Methanex的估值反映了約6.5倍的2026年備考息稅折舊及攤銷前利潤(EV/EBITDA)倍數。
BMO Capital Markets的分析師評論了這筆交易的潛力,表示雖然投資者最初更傾向於在Methanex的G3項目完成後從資本支出轉向股票回購,但隨著時間推移,這次收購應該會變得有吸引力。
這一積極展望基於Methanex能夠改善所收購資產的運營表現的假設。
根據該公司的預測,全球甲醇生產領導者Methanex預計到2026年將大幅提高其自由現金流。
這一財務指標對於評估公司的盈利能力以及增長和股東回報潛力至關重要。
BMO Capital Markets重申60美元的目標價反映了對Methanex戰略決策和未來表現的穩定信心。
該公司的分析表明,儘管最初反應不一,但收購OCI資產可能會在未來幾年內使Methanex的財務狀況更加強勁。
Methanex Corporation的業務運營和市場表現出現了重大發展。該公司最近收購了OCI的甲醇業務,這一戰略舉措預計將使Methanex的全球產能至少增加20%。這筆價值20.5億美元的交易預計將提升Methanex的運營規模。
Piper Sandler維持對Methanex的"增持"評級,將目標價從之前的51.00美元調整為68.00美元。
該公司認為Methanex股價最近的下跌是一個買入機會,強調了與OCI的交易預計將帶來的業務擴張和戰略重組的長期利益。
相比之下,Barclays將Methanex從"增持"下調至"中性",由於對交易相關風險的擔憂,將目標價從56.00美元修改為44.00美元。
Scotiabank重申其"行業優於大盤"評級,維持60.00美元的穩定目標價,預計Methanex的EBITDA約為10.07億美元。
RBC Capital也維持其"行業表現"評級,目標價穩定在55.00美元,考慮到潛在的全球經濟風險。
InvestingPro洞察
隨著Methanex Corporation (NASDAQ: MEOH)即將收購OCI資產的戰略舉措,InvestingPro的實時數據和洞察可以提供對公司當前財務健康狀況和市場情緒的更深入了解。根據InvestingPro的數據,Methanex的市值為26億美元,市盈率(P/E)為17.84,這與行業標準一致,表明其相對於盈利的估值穩定。此外,該公司展現了強勁的自由現金流收益率,這支持了BMO Capital Markets對Methanex到2026年能夠產生可觀自由現金流的積極展望。
InvestingPro提示強調,分析師已上調了對即將到來期間的盈利預期,加強了對Methanex收購後財務前景的信心。此外,該股票目前交易價格接近52週低點,考慮到公司連續23年保持派息的歷史,這對投資者來說可能具有潛在價值。對於那些有興趣進行更全面分析的人,InvestingPro提供了關於Methanex的額外提示,為希望做出明智決策的投資者提供了寶貴的洞察。
BMO Capital Markets預期的運營效率和甲醇價格穩定性確實可能為Methanex帶來有利結果,這反映在InvestingPro數據中。下一個財報日期定於2024年10月23日,投資者將密切關注Methanex在整合OCI資產並努力實現預期收益的過程中的表現。
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