週一 - KeyBanc分析師將Spotify Technology SA (NYSE:SPOT)的股票目標價從420美元上調至440美元，同時維持對該股票的增持評級。這一修訂反映了對公司用戶增長和盈利能力潛力的樂觀展望。
分析師對Spotify總可覆蓋市場(TAM)的評估表明，這家音樂串流巨頭到2030年可能超過10億月活躍用戶(MAU)和4億付費訂閱用戶。這些數字略高於當前市場預期，分別高出3%和4%。
預期增長表明用戶數量每年至少增長15%，隨著新產品的推出，有可能達到或超過Spotify自身20%以上的增長目標。
這一預測明顯比共識預期更為樂觀，共識預期年收入增長為11%。分析師認為，共識低估了Spotify 2030年的盈利能力，預測每股收益可能超過30歐元，比當前市場共識高出43%。
這一重新評估基於長期盈利潛力，新的目標價相當於預計2025年企業價值與銷售額比(EV/S)的4.3倍，以及預計2025年企業價值與自由現金流比(EV/FCF)的32.9倍。
Spotify擴大用戶群和開發新產品的策略似乎是KeyBanc樂觀態度的核心。分析師的評論強調了對公司在未來幾年內大幅增長並超越市場預期能力的強烈信心。
在其他近期新聞中，Spotify Technology SA成為多家分析師行動的對象。Cantor Fitzgerald在公司年初至今表現出色後開始對Spotify進行中性評級覆蓋。該公司還注意到Spotify對毛利潤和息稅前利潤估計的積極調整。
Evercore ISI將Spotify的目標價從420美元上調至460美元，維持優於大盤評級。該公司的決定受到Spotify強勁的財務表現影響，毛利率更高且自由現金流強勁。TD Cowen將目標價從273美元上調至356美元，維持持有評級，理由是Spotify的毛利率超過了指引和TD Cowen的估計。
Guggenheim將Spotify的目標價從400美元調整至420美元，維持買入評級。這一變化是由於Spotify報告的財務表現超出預期。Benchmark將Spotify的目標價從405美元上調至430美元，強調Spotify第二季度自由現金流表現。
Rosenblatt Securities將Spotify的目標價從之前的396.00美元調整至399.00美元，此舉是在Spotify最近的財務業績報告之後，該報告顯示收入為38.07億歐元，付費訂閱用戶大幅增加。
最後，Meta Platforms Inc.和Spotify的首席執行官對歐盟開源人工智能的監管環境表示擔憂，認為歐洲複雜且分散的法規正在扼殺創新。這些是關於Spotify Technology SA的最新發展。
InvestingPro洞察
隨著Spotify (NYSE:SPOT)繼續規劃其雄心勃勃的增長軌跡，InvestingPro的最新數據突出了幾個投資者可能認為有價值的關鍵財務指標。Spotify的市值為682.3億美元，其對增長戰略的承諾反映在其收入增長上，截至2024年第二季度的過去十二個月為16.5%，超過了上一季度19.83%的增長率。這一表現與分析師對公司用戶增長和盈利能力的樂觀評估相一致。
InvestingPro提示強調，Spotify預計今年將實現淨收入增長，這可能是分析師樂觀上調目標價的驅動因素。此外，公司現金多於債務的強勁現金狀況表明其財務狀況穩健，支持其擴張計劃。對於希望深入了解Spotify財務健康和潛力的投資者，InvestingPro提供了16個額外提示，全面分析了公司的前景。
InvestingPro數據還顯示，Spotify的市盈率為130.45，雖然較高，但考慮到近期盈利增長後調整為更溫和的84.28。這表明市場可能正在為公司的增長潛力定價。此外，公司27.54%的穩健毛利率表明其將收入轉化為利潤的能力良好，這是長期可持續性的關鍵因素。
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