週一，Canaccord Genuity維持對MicroStrategy（NASDAQ:MSTR）股票的買入評級，但將目標價從185.00美元下調至173.00美元。這一調整反映了基於比特幣近期表現和公司部分估值（SOTP）溢價的重新校準。
該公司的分析顯示，自上次評估以來，比特幣價值下降了約11%，而MicroStrategy的SOTP溢價上升了5%。
儘管目標價下調，Canaccord Genuity對MicroStrategy的估值方法保持一致，包括預計比特幣從當前現貨價格一年內升值20%，軟件業務價值上升15%，以及當前SOTP溢價的持續存在。
報告還指出，MicroStrategy的股權價值溢價超過其比特幣持有量（HODL）的價值接近歷史新高，達110%。這一溢價被認為是一個潛在的風險因素，表明該領域的任何收縮都可能影響公司的股票價值。
Canaccord Genuity更新後的股票目標價173美元考慮了MicroStrategy持續進行的增值比特幣收購。該公司認為，這一變化是基於比特幣當前現貨價格的微小調整，而非公司基本面或前景的重大轉變。
在其他近期新聞中，MicroStrategy Incorporated增加了其比特幣持有量，以約11.1億美元購買了額外18,300個比特幣。這次收購使公司的總比特幣持有量達到約244,800個，總購買價格接近94.5億美元。MicroStrategy通過出售約805萬股股票籌集了約11.1億美元的淨收益來資助這次購買。
Barclays和Cantor Fitzgerald的分析師給予MicroStrategy超重評級，認為公司對比特幣的戰略投資是重要的價值驅動因素。該公司大量的比特幣持有量，加上對加密貨幣需求可能增加的預期，導致對公司股票的積極情緒。
MicroStrategy還在AWS Marketplace上推出了面向政府的MicroStrategy ONE，這是一個人工智能驅動的分析平台，旨在促進公共部門組織的數據驅動決策。同時，公司第二季度收益報告顯示總收入同比下降7%，主要是由於從產品許可向雲服務訂閱的轉變。
在政治領域，共和黨總統候選人Donald Trump提議建立美國比特幣儲備，這可能會影響像MicroStrategy這樣持有大量比特幣的公司。這些是圍繞MicroStrategy Incorporated的一些最新發展。
InvestingPro洞察
根據Canaccord Genuity的分析，MicroStrategy（NASDAQ:MSTR）呈現出一個複雜的財務格局，投資者應該以最新信息來導航。根據InvestingPro的最新數據，截至2024年第二季度的過去十二個月，MicroStrategy的毛利率高達75.9%。這一數字凸顯了公司在核心業務中保持盈利能力的能力，儘管面臨更廣泛的市場挑戰。
短期內，MicroStrategy在過去一週內經歷了顯著的回報，價格總回報率為13.34%，突顯了潛在的反彈或市場對近期發展的積極反應。然而，公司的股價走勢一直相當波動，InvestingPro的分析師預計公司今年將不會盈利，這與報告中關於股權價值溢價是風險因素的觀點一致。
考慮投資MicroStrategy股票的投資者應該意識到，該公司目前以高收入估值倍數和9.7的高市淨率倍數交易，這可能表明相對於其資產和收益的溢價定價。對於那些尋求更深入分析的人，InvestingPro提供了關於MicroStrategy的額外提示，可以在https://hk.investing.com/pro/MSTR找到。
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