Loop Capital重申對Bumble Inc. (NASDAQ: BMBL)的買入評級,目標價維持在10.00美元。
該公司根據最近與投資者關係(IR)的對話以及管理層在競爭對手會議上的討論,調整了對公司未來財務表現的預測。
Bumble的管理層指出,該應用程序在第三季度的用戶增長持續放緩,延續了第二季度觀察到的類似趨勢。
該公司將2024年第四季度的每付費用戶平均收入(ARPPU)估計下調2%,因為Bumble的管理層優先考慮改善應用程序生態系統,而非立即的變現努力。
新任CEO Lidiane Jones專注於提升應用程序內用戶互動的質量。此外,由於公司擴大國際用戶基礎,影響了收入組合,ARPPU面臨下行壓力。
Loop Capital的收入預測現在比共識低400萬美元,本年度調整後的EBITDA估計比共識低100萬美元。然而,該公司強調Bumble的財務狀況穩健,突出其現金儲備、低負債資本比率和自由現金流(FCF)產生能力作為公司資產負債表的保護因素。根據Loop Capital 2025年的估計,Bumble目前的股價意味著約30%的自由現金流收益率。
該公司還將Bumble的估值與Match Group (MTCH)進行了比較,指出Bumble的企業價值對EBITDA比率(EV/EBITDA)為4倍,而Match Group為9倍。
儘管投資者對Bumble持悲觀情緒,其股價年初至今下跌58%,相比之下Match Group僅下跌4%,但Loop Capital認為這種估值差異是不合理的。
在其他近期新聞中,Bumble Inc.報告2024年第二季度總收入增長3%至2.69億美元,付費用戶增長14%支撐了這一增長。然而,該公司預計第三季度收入將略有下降,全年增長輕微。值得注意的是,Bumble的淨收益飆升至3800萬美元,高於去年的900萬美元,這得益於運營開支減少9%。
幾家分析師公司已調整了對Bumble的展望。TD Cowen將公司股票評級從買入下調至持有,理由是擔心2024年下半年收入同比下降。同樣,KeyBanc、Susquehanna和Citi也降低了對Bumble的評級和目標價,指出潛在的增長挑戰和戰略重組問題。
相比之下,Bumble最近收購社區應用Geneva,以此來diversify其產品組合。
InvestingPro洞察
隨著Bumble Inc.經歷戰略重新聚焦和市場挑戰期,InvestingPro數據為考慮公司股票的投資者提供了額外背景。Bumble的市值約為7.9973億美元,市盈率為19.41,呈現出一個細微的投資概況。值得注意的是,公司截至2024年第二季度過去十二個月的PEG比率為0.13,結合了市盈率和預期盈利增長,這表明相對於其盈利有增長潛力。
公司股價經歷了顯著波動,過去一年下跌59.49%,反映了投資者的謹慎態度。然而,InvestingPro提示強調,Bumble預計今年將增加淨收入,並保持強勁的自由現金流收益率,這可能對尋找具有強大現金產生能力的公司的投資者具有吸引力。這些因素,加上Bumble的流動資產超過其短期債務的事實,提供了一定程度的財務穩定性。
對於那些有興趣進行更深入分析的人,InvestingPro提供了額外的提示,可以在https://hk.investing.com/pro/BMBL找到。其中,投資者可以探索Bumble相對於近期盈利增長的低市盈率的含義、分析師對即將到來的期間的最近下調預期,以及公司適度的債務水平。
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