JPMorgan對Northern Star Resources (NST:AU) (OTC: NESRF)的評級進行了顯著調整,將該股票從中性上調至增持。伴隨這一升級的是目標價的上調,現在設定為16.80澳元,高於此前的14.50澳元。這一修訂反映了該公司對近期黃金市場走勢和貨幣政策預期的回應。
此次升級正值黃金價格持續創新高,美聯儲降息預期增添動力。根據JPMorgan的說法,一個周期內的首次降息通常會刺激黃金價格,因為它會影響實際收益率。自2023年初以來,市場已經看到黃金價格上漲了25%,這是因為首次降息的預期時間縮短到一年以內。
分析師的評論強調,共識預估預計未來一年美聯儲利率將下調約200個基點,這可能會維持黃金漲勢。然而,對實際收益率下降的預測則更為保守。JPMorgan已更新其黃金曲線以反映最新市場狀況,導致所覆蓋股票的盈利和估值上升,這些股票在12到24個月的時間範圍內都顯示出強勁的自由現金流收益率。
Northern Star與GOR和DEG一起被JPMorgan確定為首選黃金股,因為它們對黃金價格的槓桿作用更高,在面對潛在經濟下滑時風險更低,特別是與EVN和NEM等更多暴露於銅的公司相比。
Northern Star Resources披露了其2024財年財務業績,顯示下半年每股收益(EPS)為38澳分,低於BMO Capital和市場共識預期。儘管如此,這家黃金開採公司在生產方面表現強勁,受益於黃金價格上漲,並報告了27億澳元的可觀流動性狀況。
此外,該公司宣布將其3億澳元的股票回購計劃延長12個月,並宣布每股25澳分的未完稅股息。
鑑於這些財務發展,Northern Star Resources重申了其2025財年的指引和長期增長目標。該公司還報告稱,6月季度的基礎自由現金流增長32%,達到1.89億澳元。展望未來,Northern Star設定了2025財年165萬至180萬盎司的黃金生產目標,並計劃在2026財年達到200萬盎司的里程碑。
針對這些最新發展,BMO Capital維持對Northern Star Resources的優於大市評級,目標價保持在17.00澳元,而Jefferies將目標價上調至16.50澳元,並維持對該股的持有評級。
InvestingPro 洞察
鑑於JPMorgan最近對Northern Star Resources的評級上調,當前InvestingPro數據和提示為考慮投資這家黃金開採公司的投資者提供了寶貴的見解。Northern Star Resources的市值為121.9億美元,市盈率為28.4,顯示出公司在市場上具有重要的財務地位。該公司的收入增長顯著,截至2024年第四季度的過去十二個月增長了19.13%,反映出強勁的運營表現。
InvestingPro提示表明,Northern Star Resources有回報投資者的歷史,連續三年提高股息,並連續13年保持股息支付,這可能吸引注重收入的股東。此外,該公司的股票以低價格波動性而聞名,這對尋求投資組合穩定性的投資者可能具有吸引力。另外,分析師預測公司今年將實現盈利,這得到了過去十二個月盈利能力的支持,這可能是潛在投資者的一個令人放心的跡象。
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