週一，摩根士丹利調整了Kinder Morgan（NYSE:KMI）的股票評級，將其從減持上調至中性，並設定24.00美元的目標價。這一修訂反映了預計一年總回報率為19.0%，其中包括5.4%的股息收益率。
新的目標價基於2025年預估企業價值與息稅折舊攤銷前利潤（EV/EBITDA）的9.8倍倍數，相比之下，覆蓋範圍的中位數為9.3倍。
摩根士丹利的分析師表示，此次上調評級正逢其時，因為Kinder Morgan預計將在未來幾個季度推進多個天然氣管道擴建項目。這些項目的驅動力來自天然氣需求的上升，部分原因是人工智能和數據中心的發展。
預期的新項目公告被視為本十年後期EBITDA增長加速的催化劑，這可能導致對公司隱含終值假設的重新評估。
Kinder Morgan的折現現金流（DCF）衍生總回報現在被認為與摩根士丹利覆蓋範圍內其他中性評級公司更為一致。這一觀點表明，該公司的表現和潛在回報現在被認為與其行業同行相當。
目標價上調至24.00美元反映了對Kinder Morgan把握天然氣市場新機遇能力的更積極展望。分析師的評論強調了新項目公告可能在未來幾年提升公司盈利能見度和增長軌跡的潛力。
Kinder Morgan專注於擴大其天然氣管道基礎設施，被視為滿足與技術進步和基礎設施發展相關的不斷增長的能源需求的戰略舉措。摩根士丹利對該公司股票評級的變更是對能源行業這些預期發展的回應。
在其他近期新聞中，Kinder Morgan在能源行業取得了重大進展。該公司報告了強勁的財務季度，調整後每股收益增長4%，EBITDA上升3%，主要由天然氣需求激增推動。這一增長歸因於LNG出口設施的擴張以及人工智能和數據中心不斷增長的電力需求。
RBC Capital維持對Kinder Morgan股票的行業表現評級，但在公司發布2024年第二季度財務報告後，將目標價從20.00美元上調至22.00美元。這一決定受到Kinder Morgan宣布新的天然氣管道項目的影響，該項目旨在滿足不斷增長的電力需求。
儘管面臨運營挑戰，如颶風Beryl的影響，Kinder Morgan仍設法將股息提高了2%。公司還報告淨收入為5.75億美元，毛利率增加3%。此外，公司的項目儲備增加了19億美元，主要由South System 4和Double H等項目推動。
雖然CO2部門的產量較2023年第二季度有所下降，而且集氣量低於預期，特別是在Haynesville盆地，但Kinder Morgan仍保持樂觀。
公司預計天然氣將繼續在為數據中心供能方面發揮重要作用，並熱衷於擴大運輸能力和儲存能力。這些最新發展表明Kinder Morgan的前景樂觀。
InvestingPro洞察
隨著Kinder Morgan（NYSE:KMI）獲得摩根士丹利的新展望，考慮實時財務指標和專業洞察也同樣重要，這些進一步為投資者的觀點提供了信息。Kinder Morgan的市值約為469.2億美元，市盈率為19.36，在能源基礎設施行業中展現為一個規模可觀且盈利倍數合理的參與者。
InvestingPro提示強調，Kinder Morgan已連續6年提高股息，並連續14年保持股息支付，展現了公司對股東回報的承諾。這些因素加上5.44%的股息收益率，凸顯了該公司對注重收入的投資者的吸引力。此外，分析師預測Kinder Morgan今年將實現盈利，這一觀點得到了公司過去十二個月盈利的支持。
在股票表現方面，Kinder Morgan的交易價格接近52週高點，價格百分比為該峰值的96.71%，表明近期表現強勁。這與25.39%的年初至今價格總回報率相一致，可能暗示市場對公司在天然氣管道擴張方面的增長前景和戰略舉措持樂觀態度。
對於尋求更全面分析的投資者，InvestingPro提供了關於Kinder Morgan的額外提示，深入探討其財務健康狀況和市場地位。有了這些洞察，讀者可以更好地理解在Kinder Morgan投資相關的潛在風險和機會，因為該公司正在不斷變化的能源格局中前進。
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