週一，Entegris Inc (NASDAQ:ENTG)股票獲得Citi分析師的升級，評級從中性上調至買入。同時，目標價也從之前的119.00美元上調至130.00美元。
這次升級是基於Citi的第三階段行業選股框架，該框架目前更青睞耗材或晶圓開始股票，而非原始設備製造商(OEM)和零組件製造商。
分析師強調，Entegris已成功解決了收購CMC後之前對毛利率的擔憂。公司的毛利率(GM)已回升至46%-47%的範圍。
雖然承認KSP和科羅拉多州晶圓廠帶來的短期阻力，但分析師指出，由於更高的銷量和更好的產品組合，公司有潛力進一步擴大毛利率。
分析師認為，在當前的第三階段市場中，Entegris是一個防禦性選擇，因為其商業模式比整個晶圓製造設備(WFE)市場的週期性要低。Entegris約75%的收入是由單位驅動的，這使得公司能夠利用2025年預期的前沿技術增長。
分析師維持2024財年(FY24)每股盈餘(EPS)預估，並將2025財年EPS預測上調5%。這一調整反映了對公司市場表現優於大盤和毛利率擴張的信心增強。
新的130.00美元目標價是基於30倍市盈率(P/E)應用於預測的2025年每股盈餘(EPS)，相比之前的29倍。這一估值也考慮了27倍的3年平均市盈率，表明了利潤率擴張的潛力。
在其他近期新聞中，Entegris Inc.報告了強勁的第二季度業績，銷售額達到8.13億美元，比上一季度增長10%，同比增長6%。公司還宣布獲得高達7500萬美元的初步獎勵，用於支持在科羅拉多州建設新的製造設施，預計將於2025年下半年開始銷售。
此外，Entegris最近以57億美元的價格收購了CMC Materials，預計這將為公司的產品組合增加一個戰略性的化學機械平坦化漿料和墊片全球特許經營權。
CL King和Mizuho的分析師對公司保持積極展望，CL King維持買入評級，而Mizuho將公司從中性上調至表現優於大盤。然而，BMO Capital Markets在第三季度展望較為疲軟後調整了對Entegris的立場，降低了目標價，同時維持表現優於大盤的評級。
Entegris還擴大了董事會，新增了半導體行業資深人士、Axcelis Technologies, Inc.前總裁兼首席執行官Mary Puma。這些最新發展突顯了Entegris在半導體行業的強勁表現和未來增長潛力。
InvestingPro 洞察
根據InvestingPro的數據和提示，在Citi分析師升級後，Entegris Inc (NASDAQ:ENTG)呈現出機遇與挑戰並存的局面。公司市值為167.1億美元，儘管90.54的市盈率較高，顯示投資者對未來增長持樂觀態度，但截至2024年第二季度的過去十二個月調整後市盈率較低，為63.59，表明估值可能正常化。重要的是，結合市盈率和預期盈利增長的PEG比率為0.96，表明從增長角度來看，該股票可能被合理估值。
InvestingPro提示強調，Entegris的交易市盈率較高，但也因其高股東收益率和流動資產超過短期債務而受到關注，這可能吸引尋求財務穩定性的投資者。分析師已經下調了即將到來的期間的盈利預測，11位分析師下調了盈利預期，這可能是投資者需要考慮的一點。儘管如此，Entegris預計今年將保持盈利，並在過去十二個月中表現出盈利能力。
對於那些有興趣深入了解Entegris財務健康狀況和未來前景的人來說，InvestingPro提供了額外的提示，可以提供進一步的指導。目前，還有10個更多的InvestingPro提示可用於Entegris，提供了公司表現和潛在投資機會的全面視角。
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