摩根大通週五維持對Netflix股票的正面立場，重申「增持」評級，目標價為750.00美元。根據該公司的分析，隨著Netflix的廣告支持層級獲得青睞，該公司正在成為一個重要的廣告參與者。在已推出廣告支持層級的市場中，超過45%的新用戶選擇了這一層級，顯示未來幾年有相當大的增長潛力。
分析師在2024年9月3日發布的報告中預測，Netflix將在2025年前在每個廣告市場達到關鍵規模。預計到2024年底，廣告層級的訂閱數將達到3100萬，到2025年底將達到4200萬。基於每個訂閱者約2.2個月活躍用戶（MAU）的假設，這些數字估計分別對應66百萬和91百萬MAU。
目前，廣告層級被視為拖累公司的每會員平均收入（ARM），但預計會有所改善。專注於開發廣告格式、利用Netflix內部廣告技術平台以及建立程序化和測量合作夥伴關係，預計將提升變現前景。
儘管從零開始建立廣告層級存在挑戰，但摩根大通的分析表明，到2027年，Netflix的廣告收入（不包括訂閱部分）可能佔總收入的10%以上。該公司承認，目前只有少數幾個強大、規模化的數字廣告平台，而且廣告並非Netflix的傳統優勢。然而，通過多年的強勁執行，預計廣告收入將顯著增長。
InvestingPro洞察
隨著摩根大通對Netflix保持樂觀態度，InvestingPro的實時數據也與公司增長潛力的樂觀預期相一致，尤其是在廣告領域。Netflix的市值高達2947.5億美元，反映了其在市場上的重要地位。公司目前的市盈率為42.02，表明投資者對其盈利潛力充滿信心，儘管其交易價格相對於盈利倍數較高。這一點進一步得到了0.59的PEG比率的支持，表明相對於其盈利增長，該股票可能被低估。
InvestingPro提示強調，Netflix的債務水平適中，現金流足以覆蓋利息支付，這對於公司在投資廣告支持層級時維持財務健康至關重要。此外，過去一年的顯著回報率為66.6%，投資者對這家流媒體巨頭的信心得到了回報。值得注意的是，InvestingPro還提供了超過16個額外的Netflix相關提示，這些提示對公司的財務健康和市場地位進行了更深入的分析。
對於希望深入了解Netflix投資分析的讀者，可以在https://hk.investing.com/pro/NFLX找到更多InvestingPro提示，這些提示提供了有關公司表現和未來前景的寶貴見解。
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