Mizuho Securities調整了對Airbnb Inc. (NASDAQ: ABNB)的展望，將目標價從之前的175美元下調至170美元，同時維持對該股票的優於大盤評級。
該公司的分析表明，目前市場普遍預期2024年第四季度房間夜數增長8%的預期可能過於樂觀，考慮到7月份觀察到的預訂提前期縮短趨勢，同比下降了六個百分點。
分析師預計Airbnb將專注於提高可負擔性和服務質量以增強其市場地位。重點包括部署價格工具、確保價格一致性，以及淘汰低質量的房源。這些戰略轉變可能導致廣告支出推遲，以支持這些定價舉措。
此外，雖然預計市場擴張努力將持續到2025財年，但公司預計將在其他領域提高效率，以平衡潛在的利潤率壓力。因此，分析師估計利潤率將同比保持相對穩定。
Mizuho決定維持優於大盤評級但降低目標價，反映了對近期估計和目標倍數的重新調整。這一調整基於公司2027財年企業價值/EBITDA估計的17倍。
儘管近期修正存在風險，但Mizuho仍對Airbnb的長期前景持樂觀態度，理由是家庭住宿的低滲透率以及在體驗和廣告等相關領域的巨大增長潛力。
InvestingPro洞察
隨著Mizuho Securities修正其對Airbnb的立場，查看InvestingPro的最新指標和洞察可為投資者提供額外背景。根據InvestingPro提示，Airbnb目前的市盈率為15.42，相對於其近期盈利增長而言被認為較低。這可能表明該股票被低估，與Mizuho的優於大盤評級一致，儘管目標價有所下調。
InvestingPro數據還顯示，截至2024年第二季度的過去十二個月，Airbnb的毛利率高達82.59%。這種高利潤率突顯了公司維持盈利能力的能力，這在公司進行市場擴張和效率提升時至關重要。此外，同期Airbnb的收入增長仍然強勁，達到15.59%，凸顯了公司核心業務的持續擴張。
然而，值得注意的是，11位分析師已下調了對即將到來的期間的盈利預期，這一事實可能導致股票交易接近52週低點。鑑於這種複雜的情況，投資者可能希望探索https://hk.investing.com/pro/ABNB上提供的15條完整InvestingPro提示，以深入了解該股票的潛力。
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