週五，Citi 更新了對網絡安全解決方案公司 Fortinet (NASDAQ:FTNT) 的展望，將其目標價從 66.00 美元上調至 76.00 美元。儘管進行了調整，該公司仍維持對該股票的中性評級。
此次調整是在最近與 Fortinet 的財務長和營銷長會面後做出的，這次會面增強了 Citi 的信心，認為該公司已度過了防火牆週期性的最糟糕階段。
Citi 的分析師對 2024 年下半年賬單可能出現的增長有了更清晰的認識。他們指出，雖然防火牆需求仍存在不確定性，但復甦的跡象正在顯現。
這包括硬件的自然更換週期，即在 Covid-19 疫情繁榮期後三到四年達到淘汰期，以及由於監管要求增加和生成式 AI 進步而驅動的防火牆新用例。
Fortinet 的安全網絡部門佔業務的三分之二，是公司整體增長的關鍵因素。然而，挑戰依然存在，特別是在安全訪問服務邊緣（SASE）的採用方面。該公司面臨激烈競爭，並且必須應對服務提供商實施速度緩慢的問題。
Citi 承認 Fortinet 現在處於更穩定的基礎上，其內在盈利能力已顯著提高。這導致了終端自由現金流倍數的增加和目標價的上調。儘管如此，由於對近期和中期增長加速的信心水平不一，Citi 的立場仍保持謹慎。該公司預計在 Fortinet 2024 年 11 月的分析師日上會對此事有更清晰的了解。
InvestingPro 洞察
Fortinet (NASDAQ:FTNT) 最近引起了投資者和分析師的關注，Citi 上調了這家網絡安全巨頭的目標價。為了對這一發展提供額外的背景，讓我們深入探討一些關鍵財務指標和 InvestingPro 提示，這些指標和提示揭示了該公司的當前狀況。
InvestingPro 數據突出顯示 Fortinet 強勁的市值為 569.8 億美元，凸顯了其在網絡安全行業的重要地位。截至 2024 年第二季度的過去十二個月，該公司的毛利率高達 78.09%，這表明其強大的定價能力和運營效率。同期 11.02% 的健康收入增長進一步補充了這一點，表明業務持續擴張。
此外，兩個特別相關的 InvestingPro 提示是，Fortinet 的資產負債表上持有的現金多於債務，提供了財務靈活性和穩定性，以及 35 位分析師上調了對即將到來的期間的盈利預期，表明市場專家持樂觀態度。
值得注意的是，Fortinet 的交易市盈率為 43.73，反映了投資者對其未來盈利潛力的信心。此外，該公司的股價接近 52 週高點的 95.4%，這可能表明市場情緒強勁。
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