週五,滙豐銀行分析師Stephen Bersey調整了Adobe (NASDAQ:ADBE)的目標價,將其從之前的519美元上調至536美元,同時維持對該股票的持有評級。這次調整是基於Adobe 2024財年第四季度的收入指引,該指引顯示中位數同比增長9.4%。
這一預測顯示增速較過去五個季度10-12%以上的同比增長有所放緩,並且比市場預期低1.3%。
根據分析師的說法,Adobe對數字媒體淨新增年度經常性收入(ARR)的指引顯示同比下降5%,這可能會讓投資者感到失望。然而,該公司的非公認會計準則每股盈利(EPS)指引在中位數上與市場預期一致。
報告還強調,Adobe正處於在其產品線中引入和變現人工智能(AI)功能的初始階段。分析師表示,對於有效評估Adobe在AI變現方面的進展存在擔憂,並對這些功能的長期可持續性提出質疑。
創意市場目前正經歷動態變化,競爭對手推出支持AI的產品,增加了Adobe面臨的競爭壓力。滙豐分析師指出,由於競爭激增,行業面臨快速商品化的風險。
考慮到這些因素,分析師主張採取謹慎態度,監測競爭格局,並尋求更具體的證據證明Adobe在AI變現方面取得成功,然後再改變他們的立場。
InvestingPro洞察
根據InvestingPro的最新數據,Adobe的市值達到2600.8億美元,反映了該公司在軟件行業的重要地位,這也是InvestingPro提示中強調的一點。儘管滙豐分析師Stephen Bersey對公司的AI變現和競爭格局表示擔憂,但Adobe在截至2024財年第二季度的過去十二個月內仍保持了88.24%的高毛利率。公司過去三個月的強勁回報進一步凸顯了其財務實力,價格總回報率達27.86%。
投資者還可以考慮Adobe的高盈利倍數,其市盈率為52.13,截至2024財年第二季度過去十二個月的調整後市盈率為44.1。這表明市場對Adobe未來盈利的期望很高,這也反映在公司17.52的高市淨率上,暗示該股票可能以溢價交易。
對於那些尋求更詳細分析的人,InvestingPro提供了關於Adobe財務和市場表現的額外提示。InvestingPro還有17個關於Adobe的提示,包括有關公司債務水平、估值倍數和年度盈利預測的洞察。這些提示可以為投資者提供對Adobe財務狀況和市場潛力更全面的了解,考慮到創意市場當前的競爭動態,這可能特別相關。
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