批發耐用品行業的主要參與者W.W. Grainger, Inc.宣布發行5億美元的優先票據，票面利率為4.450%，將於2034年到期。該交易於週四正式完成，由BofA Securities, Inc.、J.P. Morgan Securities LLC和Wells Fargo Securities, LLC作為承銷商代表參與其中。
這家總部位於伊利諾伊州的公司（在紐約證券交易所的交易代碼為GWW）在向美國證券交易委員會（SEC）提交的文件中詳細說明了這項安排。該銷售是通過2024年9月5日簽訂的承銷協議進行的，發行受2024年9月12日W.W. Grainger與作為受託人的U.S. Bank Trust Company, National Association之間簽訂的第五補充契約約束。
發行這些優先票據是公司更廣泛財務策略的一部分，正如提交給SEC的文件中所概述的那樣。這些票據將成為公司的優先無擔保債務，表明在財務重組的情況下，它們將優先於其他無擔保債務得到償還。
交易的法律方面由Jones Day律師事務所負責，該事務所還就發行提供了意見。Jones Day的同意書包含在附加於SEC文件的意見文件中。
公司決定通過這次發行進入債務市場，反映了其籌集資金的努力，旨在管理其財務狀況並投資於戰略計劃。票據的財務細節，包括利率和到期日，對考慮將這種債務工具作為潛在投資的投資者來說至關重要。
在其他近期新聞中，W.W. Grainger報告2024年第二季度銷售額增長3.1%，其High-Touch Solutions和Endless Assortment部門的銷售額分別增長3.1%和3.3%。
公司已調整了全年展望，現預計總日常有機固定貨幣銷售額將增長4%至6%之間，預計報告銷售額將在170億美元至173億美元之間，每股盈利（EPS）範圍為38美元至39.50美元。此外，公司宣布高級副總裁兼首席人力資源官Matthew E. Fortin離職，尚未披露繼任者詳情。
Morgan Stanley已開始對W.W. Grainger進行評級，給予Equalweight評級，認可公司維持中單位數（MSD）增長的能力，但對近期表現表示擔憂。該公司還指出，由於價格和成本管理，近期毛利率可能會有所改善。然而，Morgan Stanley表示，由於分銷商價格可能趨於緩和和市場渠道疲軟等因素，Grainger維持增長可能具有挑戰性。
RBC Capital已調整W.W. Grainger的目標價，從之前的978.00美元下調至972.00美元，同時維持其Sector Perform評級。該公司將調整歸因於宏觀經濟環境疲軟和日元貶值的影響。
儘管面臨這些挑戰，公司仍然致力於其戰略計劃和增長策略。
InvestingPro 洞察
鑑於W.W. Grainger最近出售優先票據，仔細審視公司的財務指標和市場表現可為投資者提供額外的背景信息。根據InvestingPro數據，Grainger擁有486.6億美元的強勁市值。公司的市盈率為26.91，表明投資者願意為每一美元收益支付的金額，考慮到近期收益增長，這個比率相對較高。這與InvestingPro提示之一相符，表明相對於近期收益增長，該股票的市盈率較高。
此外，截至2024年第二季度的過去十二個月內，Grainger的收入增長為4.59%，顯示公司銷售額穩步增長。同期的毛利率為39.28%，反映了公司有效控制銷售成本的能力。投資者可能還會對公司的股息感興趣，根據最新數據，股息收益率為0.83%，截至2024年第二季度的過去十二個月內股息增長率為10.22%。這一點尤為重要，因為Grainger已連續54年提高股息，證明了其持續的業績表現和對股東回報的承諾，這也是另一個InvestingPro提示所強調的。
對於那些尋求更多洞察和提示的人，還有額外的InvestingPro提示可用，這些提示深入探討了Grainger的財務健康狀況和市場地位。例如，該公司以價格波動性低和在貿易公司及分銷商行業中的突出地位而聞名。要進一步探索這些洞察，投資者可以訪問https://hk.investing.com/pro/GWW獲得全面分析。
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