智通財經APP獲悉,近日,國信證券(香港)發布研究報告,繼續維持對佳兆業集團(01638)“買入”的投資評級,給予目標價4.5港元。
報告指出,佳兆業2021年中期核心淨利潤增長、債務結構優化雙雙超出市場預期。受益于管理費用率、財務費用率的改善,公司核心淨利潤同比增長28.9%至39.32億元,淨利潤率在行業調整期仍保持平穩,“叁道紅線”指標提前進入綠檔,信用評級亦維持穩定。
上半年佳兆業實現合約銷售638.5億元,下半年預計可售貨值1270億元,55%位于大灣區,對應去化率52.1%即可完成全年1300億元銷售目標。國信證券(香港)表示,佳兆業可售貨值充裕且位置優越,預計全年銷售目標有望達成。
同時,公司城市更新項目進入加速轉化期,上半年轉化面積約113萬平方米,可售貨值727億元,遠超去年全年水平,爲公司應對行業波動提供有力保障。
國信證券(香港)認爲,佳兆業在大灣區土地儲備豐富,擁有大量優質城市更新項目資源,公司股價已有較大的安全邊際,給予目標價4.5港元,維持“買入”的投資評級。