北京時間2024年9月18日，馬來西亞棕櫚油期貨市場經歷了一個顯著的上漲日。基準12月交割的棕櫚油合約在馬來西亞衍生產品交易所（BMD）收盤上漲3%，報每噸3,848林吉特（907.12美元），創下自2023年7月24日以來的單日最高漲幅。該漲幅主要受到空頭回補和競爭對手油價走強的推動。
天氣狀況導致產能下降
馬來西亞棕櫚油市場的近期反彈主要歸因於惡劣的天氣條件。根據雪蘭莪州經紀公司Pelindung Bestari的主管Paramalingam Supramaniam的分析，北部半島的連續降雨對棕櫚油產能造成了直接影響。這些天氣條件導致產量下降，從而激發了市場上的空頭回補行為。Supramaniam指出，交易員們在市場上買入借入的證券以平倉空頭頭寸，從而推動了價格上漲。
馬來西亞氣象部門的最新預警顯示，該國北部四個州的持續降雨將持續至9月21日。其他州屬則面臨雷暴、暴雨和強風的威脅，這些極端天氣條件可能進一步影響棕櫚油的生產和供應。
競爭對手油價的影響
在棕櫚油市場，競爭對手的油價走強也為市場提供了支撐。大連期貨交易所的豆油期貨合約上漲1.43%，棕櫚油期貨合約上漲1.27%，芝加哥期貨交易所的豆油期貨價格上漲1.18%。這些上漲反映出市場對食用油的整體需求上升，同時也使棕櫚油價格得到一定支撐。
原油市場的波動對棕櫚油市場具有顯著影響。原油價格的上漲往往推高棕櫚油的生產成本，從而可能導致棕櫚油價格上漲。反之，原油價格的下跌可能引發棕櫚油價格的調整。棕櫚油作為潛在的原油替代品，其市場需求會受到原油價格波動的直接影響。
供應鏈與出口數據
近期的船運調查數據顯示，2024年9月1日至15日，馬來西亞棕櫚油產品的出口量較上月增長9.1%至10.2%。這一數據表明，儘管市場面臨供應鏈挑戰，棕櫚油的國際需求依然強勁。
然而，油價的波動對棕櫚油市場的影響仍然不容忽視。周三，油價出現下跌，此前原油和燃料庫存的增加抵消了中東緊張局勢和美國降息預期的潛在利好影響。截至格林威治標準時間10:16，11月布倫特原油期貨下跌1.49%，報每桶72.60美元。這一走勢使得棕櫚油作為生物柴油原料的吸引力下降，可能對棕櫚油價格產生一定的壓力。
貨幣匯率對棕櫚油價格的影響
馬來西亞貨幣林吉特對美元匯率的上漲也是市場的一個重要因素。截至北京時間9月18日，林吉特兌美元匯率上漲0.28%。這一匯率變化使得棕櫚油對持有外幣的買家變得更加昂貴，從而可能限制了收益。
綜合來看，棕櫚油市場的近期上漲主要受到天氣因素、競爭對手油價走強以及市場空頭回補的驅動。然而，原油市場的波動和貨幣匯率的變化仍然對棕櫚油價格構成一定壓力。投資者在制定棕櫚油期貨投資策略時，需密切關注原油市場和全球棕櫚油供應鏈的動態，並綜合考慮國際市場的供需關係，以精準預測棕櫚油的未來走勢。
