後市觀點
油價周四收漲，盤中一度漲超3%，超跌修復需求得以進一步釋放。下午國際能源署公布了9月月報，將全年需求預期下調到90.3萬桶/日（此前為97萬桶/日），IEA稱上半年，全球石油消費量日增80萬桶，上半年需求增長較去年同期大幅放緩，僅為2023年同期增長的三分之一。這是自2020年疫情導致石油需求崩潰以來的最低增速。即使OPEC+延長減產措施，放棄逐步開始恢復中斷供應的計劃，石油市場在2025年仍將面臨供應過剩的情況。這是一份典型的偏利空的報告，油價在月報之後小幅回落，很快就再次反彈刷新日內高點。由於前期油價大跌提前計價了預期，因此利空消息並沒有像前期那麼恐慌，這樣的表現反映出市場情緒明顯好轉。
包括颶風題材及當前低庫存為油價反彈繼續營造了條件。不過通過成品油裂解差表現來看，需求疲弱仍是限制油價的利空因素，需注意市場對影響因素關注焦點的切換。宏觀層面繼續影響投資者預期，周四晚間歐洲央行宣布降息，而投資者也在密切關注美聯儲下周議息會議降息幅度，而這也會影響到市場風險偏好，從周四夜盤大宗商品普遍反彈來看，市場情緒進一步好轉，油價也在這樣的氛圍下繼續走震蕩反彈，月差同步走強，9月以來首次連續二個交易日上漲，行情仍屬超跌反彈性質，中長期油價下行壓力仍在。短線繼續跟蹤資金的追漲意願。
每日動態
【1】WTI主力原油期貨收漲1.66美元，漲幅2.47%,報68.97美元/桶；布倫特主力原油期貨收漲1.36美元，漲幅1.93%，報71.97美元/桶；INE原油期貨收漲2.31%，報514.5元。
【2】美元指數跌幅0.49%,報101.24；港交所美元兌人民幣漲幅0.23%,報7.1305；美國十年期國債跌幅0.14%,報115.19；道瓊斯工業指數漲幅0.58%,報41096.77。
近期要聞
【1】國際能源署（IEA）將2024年全球石油需求增速預測從97萬桶/日下調至90.3萬桶/日。國際能源署（IEA）月報指出，全球石油需求增長正在「急劇放緩」，將油價推至三年來的低點。今年上半年全球石油消費量增加了80萬桶/日，僅為2023年同期增幅的三分之一。這是自2020年疫情期間石油需求崩潰以來的最低水平。明年的前景甚至更弱，將2025年全球石油需求增長預測維持在95.4萬桶/日。即使由沙特阿拉伯和俄羅斯領導的歐佩克+放棄逐步開始恢復中斷供應的計劃，明年每個季度也會有盈餘。將2025年全球煉油產量預測從8390萬桶/天下調至8370萬桶/天。小幅上調2025年石油總供應量預測，從1.049億桶/天上調至1.05億桶/天。2025年非歐佩克+產油國產量增長預期維持在150萬桶/天。
【2】當地時間12日，美國安全與環境執法局表示，由於熱帶風暴「弗朗辛」肆虐美國南部，該國墨西哥灣約42%的原油生產設施和53%的天然氣生產設施目前已被關閉。美國國家颶風研究中心12日表示，「弗朗辛」已從二級颶風減弱為熱帶低壓，在密西西比州中部上空向東北移動，但風速仍達到每小時55公里，並伴隨有風暴潮。不過，一些分析師警告稱，弗朗辛的影響可能是短暫的，它在周三晚間登陸路易斯安那州后很快變得沒有那麼強。瑞銀集團：由於颶風，九月份墨西哥灣的產量將減少約50,000桶/日。
【3】新加坡企業發展局（ESG）：截至9月11日當周，新加坡中質餾分油庫存下降45.5萬桶，至1091.9萬桶的兩周低點。輕質餾分油庫存下降77.1萬桶，至1509.9萬桶的4周低點。截至9月11日當周，新加坡燃料油庫存下降190.4萬桶，至1685.5萬桶的16周低點。
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油價周四收漲，盤中一度漲超3%，超跌修復需求得以進一步釋放。下午國際能源署公布了9月月報，將全年需求預期下調到90.3萬桶/日（此前為97萬桶/日），IEA稱上半年，全球石油消費量日增80萬桶，上半年需求增長較去年同期大幅放緩，僅為2023年同期增長的三分之一。這是自2020年疫情導致石油需求崩潰以來的最低增速。即使OPEC+延長減產措施，放棄逐步開始恢復中斷供應的計劃，石油市場在2025年仍將面臨供應過剩的情況。這是一份典型的偏利空的報告，油價在月報之後小幅回落，很快就再次反彈刷新日內高點。由於前期油價大跌提前計價了預期，因此利空消息並沒有像前期那麼恐慌，這樣的表現反映出市場情緒明顯好轉。
包括颶風題材及當前低庫存為油價反彈繼續營造了條件。不過通過成品油裂解差表現來看，需求疲弱仍是限制油價的利空因素，需注意市場對影響因素關注焦點的切換。宏觀層面繼續影響投資者預期，周四晚間歐洲央行宣布降息，而投資者也在密切關注美聯儲下周議息會議降息幅度，而這也會影響到市場風險偏好，從周四夜盤大宗商品普遍反彈來看，市場情緒進一步好轉，油價也在這樣的氛圍下繼續走震蕩反彈，月差同步走強，9月以來首次連續二個交易日上漲，行情仍屬超跌反彈性質，中長期油價下行壓力仍在。短線繼續跟蹤資金的追漲意願。
每日動態
【1】WTI主力原油期貨收漲1.66美元，漲幅2.47%,報68.97美元/桶；布倫特主力原油期貨收漲1.36美元，漲幅1.93%，報71.97美元/桶；INE原油期貨收漲2.31%，報514.5元。
【2】美元指數跌幅0.49%,報101.24；港交所美元兌人民幣漲幅0.23%,報7.1305；美國十年期國債跌幅0.14%,報115.19；道瓊斯工業指數漲幅0.58%,報41096.77。
近期要聞
【1】國際能源署（IEA）將2024年全球石油需求增速預測從97萬桶/日下調至90.3萬桶/日。國際能源署（IEA）月報指出，全球石油需求增長正在「急劇放緩」，將油價推至三年來的低點。今年上半年全球石油消費量增加了80萬桶/日，僅為2023年同期增幅的三分之一。這是自2020年疫情期間石油需求崩潰以來的最低水平。明年的前景甚至更弱，將2025年全球石油需求增長預測維持在95.4萬桶/日。即使由沙特阿拉伯和俄羅斯領導的歐佩克+放棄逐步開始恢復中斷供應的計劃，明年每個季度也會有盈餘。將2025年全球煉油產量預測從8390萬桶/天下調至8370萬桶/天。小幅上調2025年石油總供應量預測，從1.049億桶/天上調至1.05億桶/天。2025年非歐佩克+產油國產量增長預期維持在150萬桶/天。
【2】當地時間12日，美國安全與環境執法局表示，由於熱帶風暴「弗朗辛」肆虐美國南部，該國墨西哥灣約42%的原油生產設施和53%的天然氣生產設施目前已被關閉。美國國家颶風研究中心12日表示，「弗朗辛」已從二級颶風減弱為熱帶低壓，在密西西比州中部上空向東北移動，但風速仍達到每小時55公里，並伴隨有風暴潮。不過，一些分析師警告稱，弗朗辛的影響可能是短暫的，它在周三晚間登陸路易斯安那州后很快變得沒有那麼強。瑞銀集團：由於颶風，九月份墨西哥灣的產量將減少約50,000桶/日。
【3】新加坡企業發展局（ESG）：截至9月11日當周，新加坡中質餾分油庫存下降45.5萬桶，至1091.9萬桶的兩周低點。輕質餾分油庫存下降77.1萬桶，至1509.9萬桶的4周低點。截至9月11日當周，新加坡燃料油庫存下降190.4萬桶，至1685.5萬桶的16周低點。
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